首发管理办法.docVIP

适用条款：发行人最近 3 年内主营业务没有发生重大变化的适用 意见——证券期货法律适用意见第 3 号 核心指标（同一控制下）： 被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的 营业收入或利润总额 1、大于等于 100% 运行一个会计年度 2、50%-100%纳入尽调范围 提供财务资料 3、大于等于 20% 重组完成后最近一期的资产负债表 附件：证券期货法律适用意见第 3 号 《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第 32 号，以下简称《首发办法》）第十二条要求，发行人最近 3 年内主营业务没有发生重大变化。近来，一些申请首次公开发行股票并上市的公司（以下简称发行人）最近 3 年（以下简称报告期）内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的情况， 不少发行人咨询该情况是否符合《首发办法》的上述要求。经研究，我会认为： 一、发行人对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组， 多是企业集团为实现主营业务整体发行上市、 降低管理成本、 发挥业 务协同优势、提高企业规模经济效应而实施的市场行为。 从资本市场 角度看，发行人在发行上市前，对同一公司控制权人下与发行人相同、 类似或者相关的业务进行重组整合， 有利于避免同业竞争、 减少关联 交易、优化公司治理、确保规范运作，对于提高上市公司质量，发挥资本市场优化资源配置功能， 保护投资者特别是中小投资者的合法权