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财务管理的重要计算公式 财务管理的重要公式，记住它们，财务计算不用愁。 一、时间价值的计算（终值与现值） ： F-终值 P-现值 A- 年金 i- 利率 n-年数 1、单利和复利 : 单利与复利终值与现值的关系： 终值 =现值×终值系数 现值 =终值×现指系数 终值系数 现指系数 单利 : 1+ni 1/ （1+ni ） 复利 : （F/P，i ，n ）= （1+i ）n （P/F，i ，n ）=1/ （1+i ）n 2、二个基本年金： 普通年金的终值与现值的关系： 年金终值 =年金×年金终值系数 年金现值 =年金×年金现值系数 F=A （F/A ， i ，n ） P=A （P/A ，i ，n） 年金系数：年金终值系数 年金现值系数 普通年金 : (F/A ，i ，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A ，i ，n）=[1-(1+i)-n]/i 即付年金 : （F/A ，i ，n+1 ）-1 （P/A ，i ，n-1 ）+1 3、二个特殊年金 : 递延年金 P=A[ （P/A ，i ， m+n ）- （P/A ，i ，m ）] =A[(P/A ，i ，n ）（P/F，i ，m ）)] 永续年金 P=A/i 4、二个重要系数 : 偿债基金（已知 F，求 A ）A=F/ （F/A ，i ，n） 资本回收（已知 P，求 A ）A=P/ （P/A ，i ，n） 5、i 、n 的计算 : 折现率、期间、利率的推算： 折现率推算（已知终值 F、现值 P、期间 n，求 i ） 单利 i= （F/P-1 ）/n 复利 i= （F/P ）1/n-1 普通年金：首先计算 F/A= α或 P/A= α，然后查（年金终值 F/A ）或（年金现值 P/A ）系数 表中的 n 列找出与 α两个上下临界数值（ β1 α β2 ）及其相对应的 i1 和 i2 。 用内插法计算 i ：（i-I1 ）/( α- β1)=(I2-I1)/( β2- β1) 永续年金： i=A/P 期间的推算（已知终值 F、现值 P、折现率 i ，求 n） 单利 n= （F/P-1）/i 复利：首先计算 F/P= α或 P/F= α，然后查（复利终值 F/P）或 （复利现值 P/F ）系数表中 的 i 行找出与 α两个上下临界数值（ β1 α β2 ）及其相对应的 n1 和 n2。 用内插法计算 n ：（i-n1 ）/( α- β1)=(n2-n1)/( β2- β1) 普通年金：首先计算 F/A= α或 P/A= α，然后查（年金终值 F/A ）或（年金现值 P/A ）系数 表中的 i 行列找出与 α两个上下临界数值（ β1 α β2 ）及其相对应的 n1 和 n2。 用内插法计算 n ：（i-n1 ）/( α- β1)=(n2-n1)/( β2- β1) 6、实际利率的计算 : 名义利率转换为实际利率： （一年复利 m 次） i- 实际利率 r-名义利率 m-每年复利次数 i= （1+r/m ）m-1 F=P （1+r/m ） m.n 二、风险衡量： 期望值 = ∑各状态的收益×各状态的概率 方差 = ∑（各状态的收益 -期望值） 2 ×各状态的概率 标准差 = （方差）1/2 标准差率 =标准差 /期望值 风险收益率 =风险价值系数×标准差率 投资收益率 =无风险收益率 +风险收益率 期望投资收益率 = 资金时间价值 +风险报酬率 第三章 三、企业资金需要量预测 1、销售比率法：