融资租赁公司十二种主要业务模式教学案学习案例.docx

.. . .. . .. 融资租赁公司十二种主要业务模式及案例 融资租赁在中国是一个新兴的行业 。它是设备融资模式 、设备销售模式 、 投资方式的创新 ，不仅在各交易主体之间实现新的权责利平衡 ，为客户提供了 新的融资方法 ，而且成为交易主体优势互补 、配置资源的机制和均衡税务的理 财工具。 ? 随着融资租赁的发展 ，融资租赁公司的业务模式也逐渐增多 ，但是融资租 赁公司的业务模式一共有 12 种为主，本次我们主要阐述并分析这十二种业务模 式，从而方便读者更好的理解并区分这 12 种模式！ 经和信整理 以下分别讲解不同模式融资租赁的适用特征及操作流程 ? 1、直接融资租赁 ???直接融资租赁 ，是指由承租人选择需要购买的租赁物件 ，出租人通过对 租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用 。在整个租赁期间承租人没有 所有权但享有使用权 ，并负责维修和保养租赁物件 。 ???适用于：固定资产 、大型设备购置 ；企业技术改造和设备升级 。 ???直接融资租赁操作流程 ： ???（1）承租人选择供货商和租赁物件 ； ???（2）承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请 ； ???（3）融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术 、商务谈判 ； . 专业学习资料 . .. . .. . .. （4）融资租赁公司和承租人签订 《融资租赁合同 》； （5）融资租赁公司与供货商签订 《买卖合同 》，购买租赁物 ； （6）融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商 ； （7）供货商向承租人交付租赁物 ； ???（8）承租人按期支付租金 ； ???（9）租赁期满 ，承租人正常履行合同的情况下 ，融资租赁公司将租赁 物的所有权转移给承租人 。 案例：云南建工集团采用融资租赁的方式为其子公司融资 0.58 亿元采购其 急需的建筑设备盾构机 。 云南建工集团本次采用直接租赁购买价值 0.58 亿元的 两台盾构机 ，主要是供其中标天津地铁项目的施工所用 ，云南建工集团为了能 够实现项目设备投资与项目成本回收周期的正向匹配 ，选用了直接租赁的方式 ， 由租赁公司委托其自行购买设备后 ，以租赁的方式获取此设备的使用权 ，此次 融资模式有效的缓解了企业在项目前期的资金压力 ，实现项目资金的有效搭 配。 ???2、售后回租 ???售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人 ，然后向出租人租 回并使用的租赁模式 。租赁期间 ，租赁资产的所有权发生转移 ，承租人只拥有 租赁资产的使用权 。双方可以约定在租赁期满时 ，由承租人继续租赁或者以约 定价格由承租人回购租赁资产 。这种方式有利于承租人盘活已有资产 ，可以快 速筹集企业发展所需资金 ，顺应市场需求 。 适用于：流动资金不足的企业 ；具有新投资项目而自有资金不足的企业 ； 持有快速升值资产的企业 。 . 专业学习资料 . .. . .. . .. 售后回租的操作流程 ： （1）原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司 。 ???（2）融资租赁公司支付货款给原始设备所有人 。 ???（3）原始设备所有人作为承租人向融资租赁公司租回卖出的设备 。 ???（4）承租人即原始设备所有人定期支付租金给出租人 （融资租赁公 司） 案例： 2008 年 11 月 24 日，武汉地铁集团与工银金融租赁公司签署了融资 租赁合同 ，为武汉市城市轨道建设获得了额度为 20 亿元的建设资金 。武汉地铁 集团将轨道交通 1 号线部分设备和车辆资产 ，出让给工银租赁公司 ，3 年内可根 据需要提款 20 亿元，同时向工银租赁公司租赁以上资产 。租赁期内 ，工银租赁 只享有以上资产的名义所有权 ，不影响其正常运营 ，城市轨道建成后 ，在武汉 地铁集团付清全部租金并支付资产残余价值后 ，可重新取得所有权 。 这是我国 2008 年内采用租赁方式进行轨道交通基础设施建设的金额最大的一次合作 。 ???3、杠杆租赁 ???杠杆租赁的做法类似银团贷款 ，是一种专门做大型租赁项目的有税收好 处的融资租赁 ，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司 ，为一个超大型的租 赁项目融资 。 首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构 —— 专为本项目成立资金管理 公司提供项目总金额 20% 以上的资金 ，其余部分资金来源则主要是吸收银行和 社会闲散游资 ，利用 100% 享受低税的好处 “以二搏八 ”的杠杆方式 ，为租赁项目 取得巨额资金 。 其余做法与融资租赁基本相同 ，只不过合同的复杂程度因涉及 . 专业学习资料 . .. . .. . .. 面广而随之增大 。由于可享受税收好处 、操作规范 、综合效益好 、租金回收安 全、费用低。 适用于：飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁 。 案例：恰那铁矿是中国冶金进出口公司与澳大利亚哈默斯铁矿