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金融保险第二章金融工程的基本 分析方法 第二章金融工程的基本分析方法习题集 1.金融市场在壹年后可能出现俩种价格状态，有价证券 A 的俩种基本证券的价格分别是 0.523 和 0.465 ，当 下有壹种证券 B ，它在俩种价格状态下的价格分别是109 和 92 ，问B 的当前价格是多少？（） A.99.787B.101.324C.98.567D.102.349 正确答案：[A] 2.金融市场在壹年后有俩种状态,第壹种状态证券A 价值 120 元,第二种状态A 价值 80 元,A 的现值是 100 元,无风险利率 r=5%(连续复利),问A 的俩种基本证券的价格是多少? （） A.0.5975 和 0.3537B.0.6139 和 0.4362 C.0.6139 和 0.3537D.0.5975 和 0.4362 正确答案：[A] 3.X 国证券市场在壹年后可能出现俩种状态,出现第壹种时证券A 价值 115 元,出现第二种时证券A 价值 95 元,A 的现值是 100 元,无风险利率 r=8%(连续复利),问A 的俩种基本证券的价格是多少? （） A.0.6532 和 0.3079B.0.6152 和 0.3079 C.0.6532 和 0.3378D.0.6152 和 0.3378 正确答案：[B] 4.金融市场在壹年后有俩种状态,第壹种状态证券A 价值 120 元,证券 B 价值 130,第二种状态A 价值 80 元, 证券 B 价值 70 元,A 的现值是 100 元,无风险利率 r=5%(连续复利),问B 的现值是多少? （） A.102.434B.105.373C.101.696D.99.858 正确答案：[A] 5.积木分析法也叫（）。 A.模块分析法 B.组合分析法C.构造分析法 D.工具分析法 正确答案：[A] 1.以下哪壹个不是无套利定价的主要特征? （） A.关键技术是复制技术，即用壹证券来复制另外壹组证券B.套利对象的绝对定价有误 C.从即时现金流见是零投资组合 D.要求套利活动在无风险的状态下进行 正确答案：[B] 2.货币市场上美元和马克的利率分别是 6% ，10% ；汇率是1 美元=1.8 马克，问壹年期远期汇率是多少？（） A.1.867B.1.732C.1.812D.1.795 正确答案：[A] 3.6 个月期和 1 年期即期年利率分别是 10%和 12% ，问6 个月到壹年期的远期利率是多少 A.0.11B.0.14C.0.125D.0.13 正确答案：[B] 4.某X 公司要在壹个月后卖 1 万吨的银，问下面哪种方法能够有效的规避铜价上升的风险？（） A.1 万吨银的多头远期合约B.1 万吨银的多头见涨期权 C.1 万吨银的空头见跌期权D.1 万吨银的空头远期合约 正确答案：[D] 5.某投资者持有壹份见涨期权空头，他预期资产价格可能会上升给他带来损失，问下面哪种方法能够帮这位 资者规避风险？（） A.卖空壹份资产B.买入壹份见跌期权 C.卖出壹份见跌期权D.买入壹份资产 正确答案：[D] 1.假设当下的汇率是 1.655 美元=1 英镑,6 个月的美元和英镑无风险利率分别是 6%和 8% ，问6 个月远期的汇 率是多少？（） A.1.660 美元=1 英镑 B.1.520 美元=1 英镑 C.1.690 美元=1 英镑 D.1.730 美元=1 英镑, 正确答案：[A] 2.以下哪种组合能够用来合成证券？（） A.欧式见涨期权多头+欧式见跌期权空头+债券多头 B.欧式见跌期权多头+欧式见涨期权空头+债券空头 C.欧式见跌期权多头+美式见跌期权空头+债券多头 D.美式见涨期权多头+欧式见跌期权空头+债券空头 正确答案：[A] 3.以下哪壹种组合能够且来模仿股票的盈亏而且成本最低？（） A.欧式见涨期权多头+欧式见跌期权空头 B.欧式见跌期权多头+欧式见涨期权空头 C.欧式见跌期权多头+美式见跌期权空头 D.美式见涨期权多头+欧式见跌期权空头 正确答案：[A] 4.某个股票现价为$50, 已知6 个月后将为$45 或者$55,无风险年利率为 10%(连续复利).执行价格为$50,6 个月后到期的欧式见跌期权的价值是多少? （） A.1.02B.2.11C.1.16D.0.98 正确答案：[C] 5.股票的现价为$40. 已知在壹个月后股价将为$42 或者$38.无风险的利率为8%(连续复利).招待价格为$39 的壹个月期欧式见涨期权的价值是多少? （） A.1.