论点以上市场观点 .pptxVIP

馅饼？陷阱？ ——3000点以上市场观点; 要点;什么在驱动市场; 1.1 估值不是判断市场的主要理由; 1.2 什么驱动市场; 1.2 永恒的引擎：流动性与经济预期; 1.3 上半年回顾;基本面：看上去都很好; 2.1 流动性还在; 2.2 经济复苏已无分歧; 2.2 经济复苏确立：上半年复苏动力主要来自基建投资; 2.3 复苏延续：投资拉动深化; 2.3 复苏延续：投资拉动深化; 2.4 复苏延续：出口可能改善; 2.4 复苏延续：出口可能改善; 2.4 复苏延续：出口可能改善; 2.4 复苏延续：出口可能改善; 2.4 复苏延???：出口可能改善; 2.5 复苏延续：消费平稳回升; 2.5 复苏延续：消费平稳回升;需要担心什么; 3.1 流动性减弱—外围流动性; 3.1 流动性减弱—外围流动性; 3.1 流动性减弱—外围流动性; 3.2 流动性减弱--国内流动性; 3.3 无近忧，有远虑——经济再次波动的可能; 3.4 收益率预期应当降低; 3.4 继续冲高与必要的谨慎;3.5 警惕刺破泡沫的三根针;策略：把握主线，顺势而为; 4.1 回顾：经济主线决定市场明星; 4.2 猜想：下半年的主旋律; 4.3 中期行业配置; 4.3 中期行业配置; 4.4