金融工程远期合约概述-下载后编辑.pptVIP

* */29 例：假定美国某出口商于2012年3月30日（星期五）向花旗银行购买一份协议金额为5000万美元的远期利率“1×4，3.05%～3.11%”，并约定以即期3个月期的Nibor作为参考利率。 如果2012年4月3日（星期四）3个月期的Nibor报价为3.20%，则在2012年5月3日（星期四）将发生怎样的现金支付？ * */29 ⒋ 远期利率协议的应用 A公司计划在3个月后向某商业银行申请一笔3个月期，本金为100万美元的贷款，考虑到3个月后的贷款利率将会上升，于是A 公司在2006 年1月1日买入在2006 年4月1日结算的远期利率协议，协议利率为8 % ，名义本金为100 万美元。 ⑴如果4 月1 日时，3 个月期美元LIBOR 变为10 % ，这份合约的结算金额有多大? ⑵如果4 月1 日时，3 个月期美元LIBOR 变为6 % ，这份合约的结算金额有多大? ⑶本例说明远期利率协议有何功能？ 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第十一章 审计技巧 第02章 远期合约 远期合约概述 远期利率协议 远期外汇合约 *