2021年证券从业考试证券市场基础课堂笔记证券中介机构.docVIP

第七章　证券中介机构 第一节　证券企业概述 证券中介机构包含证券经营机构和证券服务机构两类。 一、中国证券企业发展历程 中国第一家专业性证券企业——深圳特区证券企业于1987年成立。 1998年，中国《证券法》出台。证券、银行、保险分业经营、分业管理；证券企业分类管理。 ，新《证券法》完善证券企业设置制度等要求。 二、中国证券企业发展特点 证券企业作为证券市场关键中介主体，自然受到证券市场特点制约和影响。相对于其它领域，证券市场以下多个特征比较显著：公开性、透明度及公众关注度高；利益关系集中、直接、紧密；市场化、法制化属性突出；受众多原因综合影响，价格反应直接、灵敏。 就证券企业本身而言，和其它金融行业相比，还含有部分显著特点：起步晚，基础微弱；同类机构数量多，差异小，竞争猛烈；规模小，实力弱，风险承受能力不足；安全连续运行要求高（差错、延误、中止全部会直接影响用户财产损益）；轻易受市场改变影响；经营管理市场化取向鲜明。 三、证券企业设置 注册资本必需为实缴资本，和业务种类直接挂钩，分三个标准：5000万元、1亿、5亿。《证券法》还要求，中国证券企业组织形式为有限责任企业和股份，不得采取合作及其它非法人组织形式。 （一）设置条件 1．有符正当律、行政法规要求企业章程。 2．关键股东含有连续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规统计，净资产不低于人民币2亿元。 3．有符合《证券法