基于北向资金持仓信息的A股配置全攻略.pdfVIP

目 录 1、追本溯源，北向资金相关概念介绍- 8 - 1.1 香港- 内地资金互通渠道- 8 - 1.2 相关政策支撑陆港通蓬勃发展- 8 - 1.3 对比QFII/RQFII，陆港通具多重优势- 9 - 1.4 陆股通目前已成外资流入主要渠道- 10 - 1.5 北向资金持仓长期跑赢市场- 11 - 2 、北向资金行为模式深度解析- 12 - 2.1 净流入行为- 12 - 2.2 行业配置行为- 14 - 2.3 个股配置行为- 16 - 3、基于北向资金净流入行为构建择时策略- 17 - 3.1 择时事件构建- 17 - 3.2 北向资金择时策略表现- 20 - 3.3 择时信号分析- 21 - 4 、基于北向资金行业配置行为构建行业轮动策略- 22 - 4.1 行业静态偏好策略- 22 - 4.2 行业动态偏好策略- 24 - 5、基于北向资金个股配置行为构建选股策略- 26 - 5.1 选股因子构建- 26 - 5.2 大类因子构建与表现分析- 32 - 5.3 北向资金股票精选策略构建- 34 - 5.4 北向资金精选策略表现- 44 - 5.5 策略敏感性分析- 46 - 5.6 最新一期持仓列表- 48 - 6、总结- 49 - 7、附录- 50 - 7.1 类内择优合成大类因子- 50 - 7.2 因子表现完整展示- 53 - 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 - 2 - 定量研究专题报告 图表1、陆港通机制设置- 8 - 图表2、陆港通发展历程- 9 - 图表3、外资流入A 股主要渠道- 9 - 图表4、陆股通与QFII 渠道持股市值分年度变化（单位：亿元）- 10 - 图表5、北向资金持股市值占A 股流通市值比例不断提升- 10 - 图表6、北向资金股票池不断扩大- 10 - 图表7、北向资金持仓策略表现- 11 - 图表8、北向资金持仓策略净值- 11 - 图表9、北向资金持仓策略分年度表现- 11 - 图表10、北向资金净流入VS 标普500 指数走势- 12 - 图表11、标普500 指数不同日跌幅次日北向资金净流入- 12 - 图表12、标普500 指数不同周跌幅次周北向资金净流入- 12 - 图表13、人民币离岸汇率变动与北向资金净流入相关系数- 13 - 图表14、北向资金累计净流入（单位：亿元）- 13 - 图表15、中信一级行业板块划分- 14 - 图表16、各板块持股市值占比（2020-11-30）- 14 - 图表17、各细分行业持股市值占比（2020-11-30）- 15 -