跨国公司的风险管理教材.docxVIP

1.汇率风险 汇率风险是指跨国公司在其经营活动中，因外汇汇率变动而使公司的负债和支出增加、资产和收入减少的可能性。汇率风险的表现形式主娶，*三种: (1)会计风险(折算风险) 折算风险(Translation Risk) ?指由于汇率变化而引起海外资产和负债价 值的变化，是跨国公司在会计处理和外币 债权债务决算时，将必须转换成本币的各 种外币计价项目加以折算时所产生的风险 未来现金流量的转换风险 例：日本某公司在德国的分公司有一笔3个月应 收款10万美元，现在的汇率是 1 EUR=USD1.3200,1 USD=JPY105.00,1 EUR=J PY138.60.3个月后汇率变为 1 EUR=USD1.3400,1 USD=JPY102.00,1 EUR=J PY136.68,由于美元贬值，该分公司受损?其损失用 欧元计算为100000 4- 1.3200-100000 4- 1.3400=1130.72欧元,用日元计算其损失为 1130.72 x 136.68=154546.81 日元 ?这笔应收帐款折算到母公司帐上是海外资产，其折 算损失为100000 X102-100000 xl05= ? -300000055 长期债务折算风险 长期债务折算风险 固定资产折算风险 固定资产折算风险 如德国某公司在美国的分公司在日本购买固定资 产，当时汇率是1 USD=JPY107.