计算机财务管理实验报告1.docVIP

石 家 庄 铁 道 大 学 实 验 报 告 课程名称： 计算机财务管理 任课教师： 郝成林 实验日期： 2013.3.3 班 级： 经1104 姓 名： 杨之馨 学 号： 实验项目名称：投资决策模型设计 一、实验目的及要求 1.掌握EXCEL中的财务函数（NPV、PI、IRR、MIRR等）的使用。 2.投资模型的建立。 3.时间为4个学时。 二、实验环境 1．系统软件：Windows xp 2．工具：microsoft excel 三、实验内容 1.某企业有台固定资产，其原始成本55000万，使用期限为10年。应用Excel提供的SLN.SYD.DDB与VDB函数计算各年的折旧额，并绘制出分析图。 2.已知贴现率为10%，有三种投资机会，有关数据如表所示。应用NPV.IRR函数分别计算三种方案的净现值、内含报酬率、净现指数。 期间 A方案现金净流量 B方案现金净流量 C方案现金净流量 0 1 2 3 合计 (20000) 11800 13240 5040 (9000) 1200 6000 6000 4200 (12000) 4600 4600 4600 1800 实验过程： 1.（1）分解及录入数据。原始成本：55000，使用年限：10 （2） 所需的折旧函数： 直线法-SLN(cost,salvage,life), 年数总和法-SYD（cost,salvage,life,per）, 双倍余额递减法-DDB(cost,salvage,life,period,factor) 其中factor缺失或 输入2，代表双倍余额递减法，当然也可以自行该表参数 倍率余额递减法VDB（cost,salvage,life,start_period,end_period,factor, no_Switch） 其中no_Switch选择false或者省略，表示当直线折旧法下折旧额大于倍率余额递减法时，将折旧数额切换成直线法；选择true，表示不切换。 （3）折旧计算。根据已知数据套用对应公式分别计算不同方法下的折旧数额。另外，在倍率余额递减法下，可以利用“视图-工具栏-窗体”菜单下的“滚动条”按钮，建立倍率余额递减法下对于倍率的链接。右击滚动条，在“设置控件格式”中，对最大值、最小值、步长及单元格链接进行设置。同时，输入倍率余额递减法折旧额公式时所需要的“factor”参数，应该输入设置控件格式时确定的单元格链接的绝对数，以此来建立滚动条与倍率余额折旧额之间的关系。于是这样在移动滚动条时，就可以在固定范围内调整倍率，形成不同倍率条件下的折旧额。 （4）绘制对比图。选择结果区域，在插入菜单下的图表工具中绘制折线图，形成较清晰的对比结果。同时，移动滚动条，相应的图标也会发生鲜明的变化，通过滚动条的应用使得结果对比更加生动形象。 2.（1）录入数据。 （2）所需函数：净现值函数NPV（rate,value1,value2„）其中value指各期的现金流,rate指各期现金流量折为现值的利率；内含报酬率函数IRR（values,guess）其中values必须是含有数值的数组，guess指猜测的结果数，一般选择默认，即假设其值为10%。 （3）套用上述公式，运用实验数据，分别计算得到结果。 实验结果： 1.生成折旧情况对比表：（其中倍率余额递减法倍率为2 ） 图表如下： 2.对于实验内容2的计算结果如下： 通过分析数据可知，A方案的净现值最大，B方案的现值指数最大，C的净现值为负数且内含报酬率小于贴现率。说明C方案属于亏损方案，不建议采纳，B方案虽然净现值不是最大，但是与A方案相差不多，而且其内含报酬率远远大于资金成本率，净现值指数也最大，所以建议采纳B方案。 四、总结 通过本次上机实验，自己熟练的掌握了EXCEL中的财务函数NPV、PI、IRR、MIRR等投资决策指标函数以及SLN、VDB、DDB、SYD等折旧函数的使用，并可以借助它们构建一些基本的投资决策模型，进行合理简单的分析。 同时，通过本实验，我加深了对EXCEL的理解，初步掌握了其中的一些操作方法，该软件在企业运用中很广泛，需要我们熟练掌握和深入探索。另外，实验中培养了我们的独立思考和动手能力，尤其对我们决策意识的建立有很大帮助。 五、附录 本次上机参考书籍： 《计算机财务管理》 张瑞君 中国人民大学出版社 2001.3；