大资管下各机构资管产品分类及比较(第2版).pdfVIP

大资管下各机构资管产品分类及比较 1、主要参与机构及监管部门 2012 年以来 “一行三会”规范资产管理业务的政策频频出台，逐渐打破了各个金融机 构的经营壁垒，不断扩大各机构的经营范围，加大了行业竞争，形成了“大资管”的行业局 面。 当前小到私募公司，大到国有商业银行，均可以进行资产管理业务。那么根据监管部门 的不同，现有资产管理业务的参与机构主要分为三类：银监类、保监类、证监类，具体参与 机构如下表所示： 表-1 资管业务主要参与机构及其主管部门 监管部门 参与机构 政策性银行（农业发展银行、进出口银行、国家开发银行） 国有商业银行 全国性股份制商业银行 银行 外资商业银行 银监会 城市商业银行 农村商业银行 信用社（城市信用社、农村信用社） 信托 信托公司 保监会 保险资产管理公司 基金公司及其子公司 证券公司及其资产管理子公司 证监会 期货公司及其资产管理子公司 私募投资公司 2 、各参与机构产品分类及其监管法规 由于资产管理业务各参与机构发行产品众多，根据不同分类标准，可进行多种分类，但 为了能够对各参与机构产品的各种属性进行横向比较，下表将统一根据监管法规的规范化表 述对产品进行分类，并对部分机构发行的产品进行二级分类。此外，鉴于资管业务监管文件 众多，下表将主要列举对资管业务具有纲领性规定或产生较大影响的法律法规或通知文件， 其中对多个机构发行的产品均有约束效力的部分法规不再重复列举。 表-2 资管业务各参与机构产品分类及其主要监管法规 监管 参与 产品类型 主要监管文件 部门 机构 一 二 发布日期 名称 保证收益理 2005 年 11 月 - 财计划 2009 年 7 月 保本浮动收益理财 银行 2013 年 3 月 非保证收益 计划 理财计划 非保本浮动收益理 2014 年 7 月 银监 财计划 2016 年 7 月 ，未正式下发 会 单一资金信托计划 2001 年 10 月 2009 年 2 月 2008 年 12 月 信托