招商银行量化对冲业务.docxVIP

产品名称模式 模式一 业务模式 结构化股票股指期货对冲策略（量化对冲） 模式二 占启方 AS 在现有股票二级市场结构化优先级业务的基础上， 把股指期货纳入该业务投资范围中 （暂不接受 商品期货），主要满足对冲策略的执行。 现金类资产市值（0-100%） 固定收益类资产市值 （0-100%） 权益类资产市值（或成本）（股票、股票型基金、混合基金、 ETF等）（0-85%） 中国金融期货交易所的股指期货 不高于-6:1 风险敞口 =（ 3+4）/（ 1+2+3+4）（数字代指投资标的中的 4类资产）=（集合计划所持有的权 益类证券市值+买入股指期货合约价值-卖出股指期货合约价值） /计划总金额 具体敞口大小需根据策略与投资顾问资质由总行测定 优先：劣后 风险敞口 杠杆比例1:1 0-100% 杠杆比例 2.5:1 0-100% 3:1 0-50% 4:1 0-40% 5:1 0-30% 6:1 0-30% 期限投资标的支数金额业务融资期限 期限投资标的 支数 金额 业务融资期限6个月至两年 投很多支股票、股指期货 优先不少于8000万 优先级要求净收益率（固定部分） 优先级要求净收益率（固定部分） 优先级要求净收益率（浮动部分） 优先级资金融资成本： 优先级利息每日计提，至少到期或每年分配优先级利息。 信托计划最低报价： =1亿元，6个月-1年（含），7% =1