2021年证券从业资格考试之证券交易归类.doc

TIME \@ yyyy年M月d日 2020年5月14日 2021年证券从业资格考试之证券交易归类 第一章 证券交易概念及标准 证券交易是指已发行证券在证券市场上买卖活动。(证券发行为证券交易提供了对象,是证券交易前提,证券交易使证券流动性特征显示出来,有利于证券发行顺利进行) □证券交易三特征：证券流动性、收益性和风险性。（不包含期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。 新中国证券交易市场建立始于1986年。1988年中国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所前后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。4月开启股权分置试点改革。1月1日，新修订《证券法》开始实施。 □证券交易遵照三公标准： 1、公开标准。信息公开，其关键要求是实现市场信息公开化。1934年美国《证券交易法》确定。 2、公平标准。□（公平和公正区分）指参与交易各方取得平等机会。交易主体资金数量、交易能力可能不一样，但不能所以而给不公平待遇或歧视。 3、公正标准。指公正地对待交易参与各方。 证券交易种类及方法 □根据证券交易对象品种划分，证券交易包含（具体内容包含在基础学习中）： 1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。 2、债券交易。 3、基金交易。 4、金融衍生工具交易。包含：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。 □依据交易合约签署和实际交割之间关系，证券交易方法有现货交易、远期交易和期货交易。其它有回购交易和信用交易。 1、现货交易。现款买现货。 2、远期交易和期货交易。 3、回购交易。含有短期融资属性。 4、信用交易。是投资者经过交付确保金取得经纪商信用而进行交易。关键特征是投资者买卖证券资金或证券有一部分是从经纪商借入。中国过去严禁信用交易，但现在能够正当开展融资融券业务。 证券交易参与人 1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券基础路径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□（可出成多选题）中国要求，证券交易所、证券企业和证券登记结算机构从业人员、证券监督管理机构工作人员和法律、行政法规严禁参与股票交易其它人员，在任期或法定限期内，不得直接或以化名、借她人名义持有、买卖股票，也不得收受她人赠予股票。 通常境外投资者能够投资B股;□（可出多选题）而合格境外机构投资者则能够在同意额度内交易除B股以外其它品种。 2、证券企业。□证券企业设置条件：（1）企业章程;（2）关键股东3年无违法，净资产不低于2亿元;（3）高管任职资格，从业人员从业资格;（其它显而易见）。 □（必考题）证券企业七大业务： （1）证券经纪、证券投资咨询、和证券相关财务顾问 （2）证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理、其它证券业务 前三项业务注册资本最低限额5000万元;后四大业务一项为1亿元;后四大业务2项以上为5亿元。为实缴资本。可依据审慎监管标准和各项业务风险程度调整（向上）。 3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件;二是，提供公开、公平、充足价格竞争，以发觉合理交易价格;三是，实施公开、公正和立即信息披露;四是提供迅捷交易和服务。□分为证券交易所和其它交易所： （1）证券交易所。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实施自律管理法人，其设置和解散由国务院决定。其本身不持有证券，也不进行证券买卖，不能决定证券交易价格。□证券交易所职能有：①提供场所和设施;②制订业务规则;③接收安排证券上市;④组织监督证券交易;⑤对会员进行监管;⑥对上市企业进行监管;⑦设置证券登记结算机构;⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。 □证券交易所不得直接或间接从事事项有：①以营利为目标业务;②新闻出版业;③公布对证券价格进行估计文字和资料;④为她人提供担保等。 中国证交所采取会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所决议机构，理事会下面可设其它专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机构任免。 （2）其它交易所。证券交易因另外证券交易市场，包含分散柜台市场和部分集中性市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一方法，转让价格通常由证券企业报出。其它交易所，也有部分集中性交易市场。如银行间债券市场。 4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记、存管和结算服务，不以营利为目标法人。其设置须经国务院证券监管机构同意。□其职能：①证券账户、结算账户设置;②证券存管和过户;③证券持有者名册登记;④上市证券清算和交收;⑤受托派发证券权益;⑥办理和上述业务相关查询等。□需采取以下方法确保业务正常进行：一是风险防范制度和内部控制制度;二