运用双均线选股.docx

运用双均线系统进行交易 运用双均线系统进行交易的核心原则： 同时分析股票价格和成交量的移动平均线，将量 价因素综合考虑。 证券分析中，有很多技术指标是只考虑价格因素， 而忽视了量能因素，女口： PSY，KDJ , RSI, MTM , MACD等；同样也有一些指标只考虑量能，而忽视了价格，如： OBV ,VS TD,VROC,VOSC,VRSI,VMACD等，事实上，证券分析量，价，势，空 都是不可分割的整体， 割裂地分析必然导致研判的失误， 而能有效结合量价分析的交易系统 就是：双均线系统。 均线系统是市场中最常用的技术分析手段之一， 但是，其在研判行情的准确性方面存在 一些不足，主要原因是投资者在运用均线系统时， 往往只参考其中一类均线系统， 绝大多数 人使用的价格类移动平均线， 只有少数人使用的是成交量均线系统， 有的甚至只参考其中某 一条均线，如：年线，20日均线等。无论使用哪一种均线系统，都由于人为的割裂了技术 分析的基本要素关系进行研判， 因而是无法得出准确结论的。 而对双均线系统进行综合分析， 则可以弥补这个缺陷。 双均线系统指的是指数或股价的移动平均线以及成交量的移动平均线系统， 其中，股价 类的均线系统参数可以设置为 5 日, 10日，20日，30日和60日等多条移动平均线，对成交量 的均线系统的设置不能按照指数或股价的均线设置， 要根据对成交量的运行特征将均线设置 成为三条，分别是6日，12 日, 24日移动平均成交量。 双均线系统应用技术，主要有以下几个方面： 一?双均线系统对于大盘突破有效性的分析 当指数突破均线系统的时候，投资者可以重点关注和选择一些优质的 股票。当成交量突 破这些均线系统的压制时，可以积极介入个股的炒作，指数和成交量同时突破均线系统， 意 味着市场已经转入强势行情中，未来行情可以看好。 例如：沪市的指数和成交量同时突破了各自的多条均线压制， 此后，大盘用13个交易日 的时间，展开了一轮近 200点的波段行情（见图1-36） BB 1 -36 同样的原理，当指数和成交量同时击穿了各自的多条均线系统的支撑， 标志着行情已经 转为弱市，投资者应该逢反弹止损， 然后是保持轻仓或空仓的耐心等待， 这样避免在以后的 漫长跌势中蒙受心理和资金的双重煎熬（见图 1-37） I MO DO20 00tmMI MO OQ520JOO4500.M)dUOXH=S?6om取交?和指飢同时山穿r餐扃的去条均戢常 悄的支搏.标念捽行悄巳噩转为粥巾*」I. ；.：.：5出 UA2:l1$TA4?— I MO DO 20 00 tmM I MO OQ 520JOO 4500.M) dUOXH =S?6om 取交?和指飢同时山穿r餐扃的去条均戢常 悄的支搏.标念捽行悄巳噩转为粥巾 *」I. ；.：.：5出 UA2:l1$TA4 ?— —5"尹 —-—- / 1 / 人!/ 产 / / Jr VOIX110) vol w MA 61M2.42 MA:61bON )1 illilTliii TiufiMii m wno ? 1500 4500 图 I -37 二.双均线的背离特征分析 双均线系统的背离包括两个方面， 一方面是价格类均线系统在上升， 而量能均线系统却 滞涨或下降，这属于双均线系统的顶背离，而顶背离往往由于其中存在多种复杂情况， 因而 实际利用价值不大。 例如：强势股票在启动初期,由于有主力资金的积极建仓，所以成交量显得十分活跃， 可是当主力资金完成初期的建仓任务， 转入持续上涨阶段时。因为个股中有一定比例筹码被 控盘，成交量开始萎缩下来，但这种量能的减少， 不仅不会影响股价的上升，反而起到一定 的助推作用。投资者如果因为量能和股价存在定背离就急忙卖出持股， 那么，当股价持续涨 上去的时候，投资者就会发现自己的卖价只是一匹黑马的启动阶段。 相对于顶背离而言，双均线系统的底背离则是非常有实际利用价值。 当价格类或指数类 均线系统仍保持着原有的下跌趋势， 而量能均线系统却率先走出止跌企稳趋势， 并且先于大 盘回转。这说明有增量资金正在积极介入。而且， 在势如破竹的下跌行情中，勇于介入的资 金往往显示了其非凡的实力和敏锐的市场感觉，从而将带动行情的止跌反转。 例如：在行情最萧条时期，量能均线系统却出现了明显的背离走势。 在股指暴跌的同时， 先是成交量的不断增加，导致量能均线系统逐渐聚集在一起后开始向上发散。 当成交量成功 突破了所有量能均线系统的束缚，这种明显的底背离现象充分说明了市场中的主流资金在大 imoomojo呻〕in-138「I和如-mooifwnKXIOQ14? I t?l1 nouniMAI 1510^2 MA? HU ?l MA' IV?+6 MA4 IM4HAXXD圈 imo