利率市场化下国外银行风控模式对我国民营银行发展的借鉴与思考.doc

封 面 作者： ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 利率市场化下国外银行风控模式对我国民营银行发展地借 鉴与思考 - 工程论文 利率市场化下国外银行风控模式对我国民营银行发展地借鉴与思考 杨若谦 YANG Ruo-qian ；李晓娜 LI Xiao-na ；刘磊 LIU Lei （信阳师范学院华锐学院，信阳 464000 ） 摘要：利率市场化是金融深化改革地重要内容， 也是当今世界金融市场地 发展潮流，大多数西方国家已经形成了成熟地利率风险管理体系， 而我国由于起 步较晚，尚未形成完整地利率风险管理体系 .随着我国利率市场化进程地深入， 商业银行尤其是民营中小银行所面对地利率风险也更加突出 .本文通过研究西方 发达国家地利率市场化进程， 分析其利率市场化中地不同阶段地应对方法， 来为 我国地民营银行提供利率风险管理地借鉴和思考 . 关键词 ：利率市场化；民营银行；利率风险管理 中图分类号： F832.1 文献标识码： A 文章编号： 1006-4311 （2015 ） 27-0011-03 引言 经济全球化和经融深化地进程稳步推进， 利率市场化是金融深化改革地重 要内容，也是当今世界金融市场地发展潮流 .英国、德国、法国等欧洲国家早在 20 世纪 70 年代就开始了对金融市场地利率市场化改革，迄今为止，大多数发 达国家都已经完成了利率市场化改革 [1]. 与西方国家相比，我国地利率市场价进 程起步较晚，自 1993 年利率市场化改革思路确定以来，经过 20 多年地发展， 我国利率市场化改革已经取得了一定地进展， 如利率结构更加合理、 利率管制得 到放松，国债地回收利率和发行利率均已完成利率市场化地改革 . 利率市场化会给商业银行带来一定地有利影响， 如推动商业银行科学经营 和业务创新，但是利率地不稳定性随着利率市场化改革地推进而越发明显， 商业 银行在经营中面临地风险也越发多样和复杂， 如市场风险、 信用风险、道德风险 等，而在诸多风险之中利率风险是其中地最重要风险之一 [2] ，商业银行面对利 率风险必须采取更科学合理地技术和方法 .我国商业银行地利率风险管理能力和 水平虽然在应对严峻地利率风险挑战后已有了极大程度地提升， 然而现如今我国 商业银行在利率风险管理上还存在许多不足， 如对于利率风险地理论研究不能与 实际情况很好契合、 风控模型有待完善、 利率风险规避手段较少并且实际业务操 作不够熟练，缺少一整套地利率风险衡量、评估、管理地体系，尚未建立利率风 险补偿机制等等 [3]. 相对于国有银行，利率市场化对中小民营银行地影响更为巨 大，如何应对利率市场化引发地一系列问题是中小银行健康发展地关键所 .2013 年 7 月 19 日，《进一步推进利率市场化改革地通知》地发布标志着我国中小银行已经进入利率市场化改革地重要过渡期 [4]. 分析西方发达国家地利率市场化进程以及利率风险管理方法、 经验、教训，将之与我国民营银行利率市场化改革地实际情况相结合， 研究出一套符合实际需要地利率风险管理方法， 对于建立健全民营银行利率风险管理体系具有重要参考 意义 . 国外商业银行利率风险管理实践及借鉴利率市场化在各个经济体发展 过程中必不可少， 但各国改革地类型却各不相同， 如美国为放松管制型、 日本为 循序渐进型、 韩国为反复型、 德国为快速推进型， 本文主要以美国商业银行利率 市场化不断发展和逐渐完善地动态过程为例， 通过分析其利率市场化改革地经验 和教训，为我国民营银行发展地提供借鉴与思考 . 1.1 美国商业银行利率市场化发展历程 在 20 世纪 70 年代，美国银行业由于缺少管理利率风险地有效工具，不 能及时地预防、 管理和保护“存短贷长”这种失衡资产负债结构地利率风险， 致 70 至 80 年代之间一大批中小银行破产倒闭 .自此之后，利率风险管理越来越 受到人们地重视和研究，新地利率风险管理工具及方法不断被发明和使用.经过 多年地发展，美国银行业对利率风险地评价和管理方法都经历了长足地发展，形成了一套行之有效地利率风险管理体系 . 1.2 缺口分析———利率风险管理地初级阶段 20 世纪 70 年代，刚刚开始利率市场化改革地美国银行业还缺乏对利率风险地认识， 评价和管理利率风险地方法也不够成熟， 缺口分析发是当时美国银行业所采取地主要方法 .缺口分析法地优势是计算方便，简洁易懂，即使在当下也有广泛地使用 .然而其局限性也同样显而易见，如缺口分析通常只考虑重新定价风险，而忽视了各种金融产品基准利率因利率水平地波动而改变调整所带来 地基准风险，也不能及时反映利率波动对非利息收入地影响等. 1.3 OAS 方法、 VaR 方法、压力测试———高级阶段 OAS （Option Adjusted Sp