最佳现金持有量的确定 .pptxVIP

课程名称：《企业财务管理》 课 题：最佳现金持有量的确定 课 型：新授课 授课对象：07会计班 授课教师：陈柏成;课前提问：;第一节 最佳现金持有量的确定 ;一、确定最佳现金持有量的意义;二、最佳现金持有量确定的方法 （一）现金周转模式 现金周转模式是根据企业现金的周转时间来确定最佳现金持有量的方法。 现金周转模式计算的步骤 1.确定现金周转期。 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付 账款周转期 2.确定现金周转率。 现金周转率=360/现金周转期 3.确定最佳现金持有量。 最佳现金持有量=年现金总需求量/现金周转率 ;[例4-1]：某企业预计全年需要现金1200万元，预计存货周转期为80天，应收账款周转期为40天，应付账款周转期为30天，求最佳现金持有量。 计算步骤： 1.确定现金周转期。 现金周转期=80+40-30=90（天） 2.确定现金周转率。 现金周转率=360/90=4（次） 3.确定最佳现金持有量。 最佳现金持有量=1200/4=300（万元） ;课堂练习：;运用现金周转模式的假设前提 1.企业的现金需求量不存在不确定的因素。 2.现金收入每隔一定时间发生。 3.现金付出的时间发生在应付账款支付的时候。 ;（二）存货模式 何为存货模式? 存货模式是根据存货控制中经济进货批量模式的基本原理来确定最佳现金持有量的方法。 存货模式下现金管理总成本 现金管理总成本=现金持有成本+现金转换成本;1.现金持有成本。 持有成本是指企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。 其中前者是由于对该项现金余额进行管理而增加的费用支出；后者是由于企业不能同时用该项现金进行有价证券投资所产生的机会成本。 2.现金转换成本。 现金转换成本是指企业用现金购入有价证券或转让有价证券换取现金而付出的交易费用。如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。 ;;课堂练习：;运用存货模式的假设前提 1.现金支出均匀发生，波动较小。 2.企业预算期内现金需要量可以预测。 3.现金的持有成本和转换成本易于预测。;课堂小节：;9、春去春又回，新??换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。7月-207月-20Saturday, July 18, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。01:56:5801:56:5801:567/18/2020 1:56:58 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。7月-2001:56:5801:56Jul-2018-Jul-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。01:56:5801:56:5801:56Saturday, July 18, 2020 13、志不立，天下无可成之事。7月-207月-2001:56:5801:56:58July 18, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。18 七月 20201:56:59 上午01:56:597月-20 15、会当凌绝顶，一览众山小。七月 201:56 上午7月-2001:56July 18, 2020 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/7/18 1:56:5901:56:5918 July 2020 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。1:56:59 上午1:56 上午01:56:597月-20