干货：财务必备成本管理公式大全！.docVIP

　　第01讲—公式精讲 　　【公式1】因素分析法 　　Y＝a×b；Y＝a＋（a－b）×c 　　【公式2】营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产 　　【公式3】流动比率＝流动资产÷流动负债 　　【公式4】速动比率＝速动资产÷流动负债 　　【公式5】现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债 　　【公式6】资产负债率＝总负债÷总资产×100% 　　【公式7】产权比率＝总负债÷股东权益 　　【公式8】权益乘数＝总资产÷股东权益＝1＋产权比率＝1/（1－资产负债率） 　　【公式9】利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用 　　【公式10】现金流量债务比＝经营活动现金流量净额÷债务总额×100% 　　【公式11】应收账款周转次数＝销售收入÷应收账款余额 　　应收账款周转天数＝365/（销售收入/应收账款余额） 　　【公式12】存货周转次数＝销售收入（或销售成本）÷存货 　　【公式13】总资产周转次数＝销售收入÷总资产 　　总资产周转天数＝365/（销售收入÷总资产） 　　【公式14】销售净利率＝净利润÷销售收入×100% 　　【公式15】总资产净利率＝净利润÷总资产×100% 　　【公式16】权益净利率＝净利润÷股东权益×100% 　　【公式17】市盈率＝每股市价÷每股收益 　　【公式18】市净率＝每股市价÷每股净资产 　　【公式19】市销率＝每股市价÷每股销售收入 　　【公式20】权益净利率＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 　　【公式21】净负债（也叫净金融负债）＝金融负债－金融资产 　　【公式22】净经营资产（投资资本）＝经营资产－经营负债＝净负债＋股东权益 　　【公式23】经营营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债 　　【公式24】净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长期负债 　　【公式25】税后经营净利润 　　＝税前经营利润－经营利润所得税 　　＝税前经营利润×（1－平均所得税税率） 　　＝净利润＋税后利息费用 　　【公式26】实体现金流量 　　＝税后经营利润－净经营资产增加 　　＝税后经营利润－净投资 　　【公式27】股权现金流量 　　＝净利润－股东权益增加 　　＝股利分配－股权资本净增加 　　【公式28】权益净利率＝净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆 　　【公式29】外部融资额＝融资总需求－可动用的金融资产－预计增加的留存收益 　　外部融资销售增长比0＝经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－（1＋销售增长率）/销售增长率×销售净利率 　　×利润留存率 　　内含增长率＝净利润/净经营资产×利润留存率/（1－净利润/净经营资产×利润留存率） 　　【公式30】可持续增长率＝本期收益留存÷（期末股东权益－本期收益留存） 　　＝销售净利率×期末总资产周转次数×期末总资产期初权益乘数×利润留存率 （希金斯可持续增长率） 　　第02讲—公式精讲 　　【公式31】复利终值F＝P×（F/P，i，n） 　　【公式32】复利现值P＝F×（P/F，i，n） 　　【公式33】有效年利率＝（1＋报价利率/m）的m次方－1 　　【公式34】普通年金现值P＝A×（P/A，i，n） 　　【公式35】预付年金终值F＝A×[（F/A，i，n＋1）－1] 　　【公式36】预付年金现值P＝A×[（P/A，i，n－1）＋1] 　　【公式37】递延年金现值 　　P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 　　＝A×[（P/A，i，n＋m）－（P/A，i，m）] 　　【公式38】永续增长年金现值P＝A/（i－g） 　　【公式39】资产A和资产B投资组合预期收益率的标准差＝（A预期收益率的方差×A的比重的平方＋B预期收益率的方 　　差×B的比重的平方＋2×A和B的相关系数×A的预期收益率标准差×A的比重×B预期收益率的标准差×B的比重）开平方根 　　【公式40】单个证券的β系数 　　＝该证券与市场组合报酬率之间的协方差÷市场组合的方差 　　＝该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差÷市场组合的标准差 　　【公式41】Ri＝Rf＋β×（Rm－Rf） 　　【公式42】用到期收益率法估计债务成本： 　　税前债务成本＝债券的到期收益率 　　【公式43】利用可比公司法估计债务成本： 　　本公司的长期债务成本＝可比公司长期债券的到期收益率 　　【公式44】利用风险调整法估计债务成本： 　　税前债务成本＝政府债券的市场回报率＋企业的信用风险补偿率 　　【公式45】根据筹资净额折现估计债务成本：税前债务成本＝使得利息和本金的现值等于筹资净额的折现率 　　【公式46】用资本资产定价模型估计普通股成本Ks＝Rf＋β×（Rm－Rf） 　　【公式47】用股利增长模型估计权益资本成本： 　　（1）留存收益成本＝预计第一期的每股股利额/当前的每股市