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优先股的会计处理与影响分析 姓名：庄严 院系：管理学院 专业：会计学硕士 学号：17520141151152 优先股的会计处理与影响分析 摘 要 2013年11月30日国务院发布了《关于开展优先股试点的指导意见》，并于2014 年3月17日发布了《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》作为配套 措施。由此，优先股的制度建设全面展开。本文希望通过借鉴西方企业发行优先 股的经验，为我国企业的优先股试验提出独到的见解。 关键词：优先股 金融工具 会计确认 会计计量 2 目 录 3 一、政策背景 西方国家企业（以下简称“企业”）发行优先股的历史由来已久，优先股作 为普通股的补充，不但为投资者提供了一种比股票风险低、比债券收益高的折衷 投资方式，也为公司提供了新的融资渠道。然而，在2014年之前，我国法律禁止 股份有限公司发行优先股，融资渠道的缺乏在一定程度上限制了企业扩张的步伐； 进入2014年，经济转为下行，企业融资难题持续恶化，威胁到了国民经济的健康 运行。为此，国务院于2013年11月30日发布了《关于开展优先股试点的指导意见》 并于2014年3月17日发布了《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》 作为配套措施。作为回应，证监会于2014年3月21日发布了《优先股试点管理办 法》，并于4月18日与银监会联合发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资 本的指导意见》，进一步规范商业银行的优先股试点工作。由此，优先股的制度 建设全面展开。本文希望通过借鉴西方企业发行优先股的经验，为我国企业的优 先股试验提供借鉴。 二、优先股的定义与类别 优先股是一种具有某些优先权与特征的股票，这些优先权和特征不被普通股 所拥有。西方国家企业发行的优先股最经常具有以下特征：①优先获得股利；②企 业清算时优先获得剩余资产；③可转换为普通股；④可被发行方召回；⑤没有表决 权。除此之外，优先股的特征大多是限制性和排斥性的，例如不可累积、不可参 与和不可赎回。 企业发行的优先股通常具有面值，股利以面值百分比的形式表示。例如，股 利为面值8%的优先股被称为“8%优先股”，一份面值为100元的8%优先股每年可 获得8元的股利。在少数情况先，优先股不具有面值，企业就以每股股利为优先 股命名，一份年股利为7元的优先股就被称为 “7元优先股”。这些优先股往往不 能保证每年定期分红。 企业可以在不违反所在国公司法的前提下，按照自身的意图，将各种优先权 与限制权相结合，形成风格各异的优先股。具体而言，优先股具有以下类别：①累 积优先股：一旦企业在某年无法支付股利，在以后年度中，股东可要求企业在未 1 补偿未发放股利之前，禁止向普通股股东发放股利；②参与性优先股：股东不仅 可获得优先股股利，还可按比例参与普通股股东的利润分配；③可转换优先股： 股东可根据自身意愿，按既定比例将优先股转换为普通股；④可召回优先股：企 业可在未来特定日期按自身意愿回购发行在外的优先股；⑤可赎回优先股：优先 股具有强制赎回期，或者企业无法控制优先股的赎回。 三、优先股的确认难题 优先股是一项金融负债？还是一项权益工具？这个问题需要会计人员运用 职业判断能力，分析不同种类优先股的实质。我国对金融负债和权益工具的界定 照搬自国际会计准则（IAS）第32号第11段，根据该准则的描述： 金融负债，是指企业符合下列条件之一的负债： （a）一项合同义务： （i）向其他方交付现金或其他金融资产，或者 （ii）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债； （b）一项须用或可用企业自身权益工具进行结算的合同： （i） 该合同是非衍生工具合同，企业根据