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度量能力:基金绩效评价是对基金经理投资能力的客观衡量。
去芜存菁:其目的在于将具有优秀投资能力的产品或基金经理鉴别出来
统一比较:对不同基金的表现提供可比标准。
研判依据:为判断基金未来的业绩提供依据。
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绩效评价-收益指标
收益指标 计算方法 意义
净值增长率 评价一定周期内投资组合收益率。
产品比基准表现出色的部分,主动投资管理能力的
超额收益率 组合收益率-基准收益率
标志之一。
在整个产品考察期,可能获得的最大收益率,实际
每日净值距离前期最小值距离的最大值除以初始净
最大上行收益 上是所有净值观测点到后期最高点距离的最大值,
值
代表一个最幸运持有人的申购赎回行为。
正收益日比例 净值上涨天数除以总天数 持仓胜率,即收益为正的天数的比率。
持仓 ,即正收益日平均收益率除以负收益率日
d比率 正收益率均值的绝对值除以负收益率均值的绝对值
平均收益率的绝对值。
互联网新技术在线教育领航者
绩效评价-风险指标
风险指标 计算方法 意义
波动率 组合净值波动率
产品比基准表现出色的部分,主动投资管理能力的标
最大回撤率
志之一。
下行风险通过改进日收益率标准差计算,均值设定为
下行风险 最小可接受收益率
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