财务管理的基本概念0003.ppt

8-3 應收帳款管理 ? 由於 主要業務往來 ( 如賒銷商品或提供勞務 ) 而 對顧客所產生的債權資產。 ? 訂定其信用政策應考慮因素： ? 信用期間 (credit periods) ? 信用標準 (credit standards) ? 收款政策 (collection policy) ? 現金折扣 (cash discounts) 8-3 信用期間 ? 從顧客購貨直到支付貨款所經過的時間。 ? 通常公司會根據 客戶的存貨持有期間 ( 即客 戶的存貨週轉率 ) 來決定信用期間的長短。 8-3 信用標準 ? 客戶為了獲得公司所給予的信用，必需具 備的最基本財務能力。 ? 信用 5C ： ? ? ? ? ? 品德 能力 資本 擔保品 經濟情況 8-3 收款政策 ? 為了催收已過期的應收帳款而採取的政策。 ? 方法：寄發存證信函、電話催收、親自拜訪 以及訴諸法律。 ? 為防止與客戶衝突而影響日後的交易往來， 也可透過中間機構來居間協調。 8-3 現金折扣 ? 為了使客戶在購貨後儘早付款，公司提供客 戶現金折扣之優惠。 ? 如付款條件 2/10 ， N/30 ，則表示若能在十日 內付款，可以享有 2 % 的折扣，最晚付款期 限為三十天 ( 即公司所提供的信用期限 ) 。 8-3 存貨管理 ? 目標：以 最低成本 提供維持營運所需的存貨。 ? 四大問題 在一定時間內應採購／生產多少單位的存貨？ 何時訂購／生產存貨？ 哪些存貨項目必須特別注意？ 哪些存貨項目的成本可以避免？ 8-4 長期資產的種類 ? 通常使用期限在一年或一個營業週期以上。 ? 固定資產 供營業用不以出售為目的，具有較長使用年限。 8-4 ? 長期投資 ? 遞延資產 已支付的費用，但具有未來經濟效益。 ? 無形資產 無實體但在營運中可長期使用且增進獲利能力。 因營業或理財目的，將部份資金運用於投資之上。 8-4 資本預算 ? 投資在長期資產 ( 主要是固定資產 ) 的財務計畫。 ? 回收期間法 ( 還本期間法 ) 計算每年淨現金流入量，預測回收投資額所需 的時間。 8-4 ? 淨現值法 以適當的折現率將現金流入量折算成現值後加 總， 若是正則接受；若為負，則拒絕 。 ? 內部報酬率法 利用 淨現值等於 0 可以得到內部報酬率。根據 內部報酬率來訂定如發行公司債、銀行借款等 之利率。 8-5.1 短期融資 8-5.2 中期融資 8-5.3 長期融資 8-5 短期融資 ? 指需 在一年以內 償還的債務，而且只適用於 短期營運資金的需求。有： ? 交易信用 ? 銀行短期融資 ? 發行商業本票 ? 票據貼現 ? 押匯 8-1 財務管理的基本概念 8-2 財務規劃與控制 8-3 營運資產管理：流動資產 8-4 營運資產管理：長期資產 8-5 融資 8-1.1 財務管理的意義 8-1.2 財務管理的功能 8-1.3 財務管理的目的 8-1 財務管理的意義 ? 企業根據營運的需要， 對資金的籌措與運用加以 適當的規劃，希望能以最 低的融資成本，獲得營業 上所需的資金，並產生最 大效益。 8-1 財務管理的功能 ? 財務規劃 ? 資金籌措 ? 資金運用及管理 8-1 財務規劃 ? 財務預測 對未來發展計劃及未來經濟環境可能的變動 先行 研擬對策 ，根據長、短期目標，編製財務計劃。 ? 財務籌措 確保財務計劃如期執行 ，控制誤差在範圍之內， 若有重大錯誤，應追究原因加以改善。 8-1 資金籌措 ? 企業必須先考慮 本身行業的特性 及 內部的資本 結構 ， 力求 負債與資產的平衡 。 ? 確保公司可長遠發展、股東權益不會受損。 8-1 資金運用及管理 ? 資金的管理：流動資產、固定資產及流動負債 的管理，使三者之間維持在一定的比率。 ? 資金的運用原則 ： 靈活運用 與 穩健控制 。 8-1 ? 資金運用 固定資產 ( 如土地、廠房 ) ，籌措 長期資金 。 流動資產 ( 如現金、應收帳款 ) 籌措 短期資金 。 ? 資金的處理 應有