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（财务分析）新希望财务分 析 上海新希望集团 2005 年 12 月财务分析报告 一、实现利润分析 1.利润总 2005 年 12 月实现利润为 80.62 万元，与 2005 年 11 月的 89.48 万元相比有所下降，下 降 9.90% 。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。 2.主营业务的盈利能力 2005 年 12 月主营业务收入净额为 973.41 万元，与 2005 年 11 月的 864.37 万元相比有 较大增长，增长 12.61% 。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2005 年 12 月的主营 业务收入净额为 973.41 万元，比 2005 年 11 月的 864.37 万元有所增长，增长 12.61% ， 主营业务成本为 838.41 万元，比 2005 年 11 月的 740.15 万元有所增加，增加 13.27% ， 主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务成本增长幅度大于主营业务收入， 表明公司主营业务盈利能力下降。 实现利润增减情况表 2005 年 12 月 2005 年 11 月 2005 年 10 月 项目名称 数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 销售收入 973.41 12.61 864.37 10.14 784.79 0.00 实现利润 80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 营业利润 80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业外利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 补贴收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.利润真实性判断 从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的实现利润 主要来自于营业利润。 在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，公司应注意在市场销售业绩迅速 上升背后所隐藏的经营压力和风险。 二、成本费用分析 1.成本构成情况 2005 年 12 月上海新希望集团成本费用总额为 893.55 万元，其中：主营业务成本为 838.41 万元，占成本总额的 93.83%;销售费用为 22.50 万元，占成本总额的 2.52%;管理 费用为29.31 万元，占成本总额的 3.28%;财务费用为 3.32 万元，占成本总额的 0.37% 。 成本构成表(占成本费用总额的比例) 2005 年 12 月 2005 年 11 月 2005 年 10 月 项目名称 数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%) 数值(万元) 百分比(%) 成本费用总 893.55 100.00 793.01 100.00 721.84 100.00 主营业务成本 838.41 93.83 740.15 93.33 666.24 92.30 销售费用 22.50 2.52 20.97 2.64 19.80 2.74 管理费用 29.31 3.28 23.88 3.01 21.22 2.94 财务费用 3.32 0.37 8.01 1.01 14.58 2.02 主营业务税金及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.