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【最新 技术文】合并财务报表疑难解析 Part2. — ACCA FR （ F7 ） SBR （ P2 ） F7 合并财务报表 consideration transferred 主要讨论 在 F7 课程中合并财务报表中有关 consideration transferred （支付的合并 对价）的确定。根据以往考情分析， 这个看似简单知识点 依然让部分考生“阴沟里 翻船”，白丢了不该丢的分数。 所谓 consideration （对价） 在合并中用大白话解释就是投资方为了获得被投资方的股权所付出的代价。我 们需要做的就是给这个“代价”确定一个合适价值。对于本知识点的考察，既可以 像以往考试出现在合并财务报表的大题，也可以单独以选择题，可以说是每次考试 必考的内容。 在实务中，合并的对价多种多样 ，有直接支付现金的；有拿股权置换的；也 有以非货币性资产投资的等等。 在考试中，通常考察下列四类合并对价的类型 逐一展开说明： 【类型 1 ：土豪型，不差钱】 直接支付现金购买被投资方股权（ Cash consideration 以现金作为合并 对价） 这种土豪支付方式会计处理也最简单。 举个栗子： P 公司于 2016 年 1 月 1 日支付 USD100 m 购买 S 公司 90% 的股权，对 S 公司形成了控制。此时，作为购买方的 P 的账务 处理 如下 Dr.Investment — Company S 100 m Cr.Bank 100 m 很简单， Consideration transferred 就是 100m 【类型 2 ：差点钱】 以发行权益性证券为合并对价 这种方式也成为 shareexchange （换股合并），类似于我们常说的 “定向增发” 举例说明 On1 October 20X5 P purchased 75% of the equity shares in S. Theacquisition was through a share exchange of two shares in P for everythree shares in S. The stock market price of P ’ s shares at 1October 20X5 was $4 per share. The number of ordinary shares of S atdate of acquisition is 160,000. 本例中： P 公司通过发行股份获取了 S 公司 75% 的股权。那么为了这 75%S 的 股权， P 究竟付出了多少代价呢？ 根据题目信息， P 所付出的代价是以购买日 P 公司的股价乘以其向 S 公司发行的股 票的数量所确定的价值。那么 P 到底发行了多少数量的股票呢？ 首先 P 获得了 S75% 的股份 75% × 160,000=120,000 股， 然后 按照 2 换 3 的 比例发行股票（也就是说每获取 S 公司 3 股 P 公司就要发行 2 股），这样可以求得 P 公司要发行股票的数量为： 120,000/3 × 2=80,000股。 最后 再乘以 P 公司在购买日 的股价即可得出 P 公司所付出的对价 =80,000 × $4=$320,000 。 用会计分录来表示 FV of consideration via share exchange 160,000X75%X2/3X$4=320,000 Dr. Cost of investment in S 320,000 Cr. Share 80,000 capital Cr. Share 240,000 premium 【类型 3 ：磨叽型的】 Deferred consideration 递延对价 简单说来就是，现在投资方囊中羞涩，只能先支付一部分对价，剩下的部分则需缓 一缓再支付。只要双方你情我愿，这本身没什么问题， 但是考生需要注意，这延期 支付的部分需要考虑资金的时间价值，也就是说需要考虑折现 discounting 的因素（除非题目明确表示忽略折现）， 一 般题目中会给出相应的折现率 （ F7 的考试中，考生不会被要求自己计算折现率）。 还是来个栗子： CompanyP acquired 75% of the Company S ’ s 80m $1 shares on 1 January20X6. It paid $3.50 per share and agreed to pay a further $108m on 1January 20X7. Company Ps cost of capital is 8%. 在购买日 公司确定的合并对价分为两部分： 一部分 是现在按照  3.50 每股乘以其