会计报表综合分析.docx

精品文档 你我共享 第六章 会计报表综合分析 [ 学习目标 ] 通过本章的学习，明确会计报表综合分析的意义，熟悉会计报表综合分析 的内容， 掌握会计报表综合分析的方法， 能运用杜邦财务分析体系、 国有资本金绩效评价体 系和企业风险评价指标，对企业的综合财务状况、经营绩效和风险程度做出评价。 [ 技能要求 ] 能够运用杜邦财务分析体系、国有资本金绩效评价体系和企业风险评价指 标，对企业的综合财务状况、经营绩效和风险程度进行实际 评价与判断。 引 言 企业的财务活动是一个综合的有机整体， 仅计算分析单个报表中的几个简单、 孤立的财 务比率，或者将这些孤立的财务指标简单堆砌一起是远远不够的， 是无法全面、系统、 综合 地了解把握企业的财务状况和经营状况的。 只有将企业的营运能力、 偿债能力和盈利能力等 各项分析指标有机地联系起来， 作为一套完整的体系， 进行系统地综合评价分析， 才能对企业财务状况、 经营成果的优劣高低做出合理的评价。 会计报表综合分析的最终目的就是全面 地、系统地、综合地揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量， 对企业的经营及财务活动 做出综合评价。 那么会计报表综合分析都包括哪些内容？通过会计报表综合分析都能获得哪些资讯？ 则是本章所述主要内容。 第一节 会计报表综合分析概述 一、会计报表综合分析的意义 所谓会计报表综合分析， 就是将营运能力、 偿债能力和盈利能力及发展趋势等诸方面的 分析纳入一个有机的整体之中，全方位地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况， 从而对企业经济效益做出准确的评价与判断。 美国《商业周刊》用八个主要的财务成果指标对世界 500 强进行了排名。首先，销售及 利润的增长率和股东的收益率是首先要考虑的指标。 其次，为了着重强调公司从经营中赚取 最大利润的能力， 将利润率和权益收益率也作为分析的指标之一。 财务分析的目的在于全方 位地揭示企业经营理财的状况， 进而评价企业的经济效益， 并对未来的经营做出预测与指导。 企业的偿债能力、 盈利能力等指标， 所揭示的仅是企业经济效益与财务状况的某一侧面的信 息，只有运用联系的观点，进行系统评价，才能从总体上把握企业的财务状况与经营成果。 在市场经济条件下， 各个企业的情况是千变万化的， 很难从某一个方面的指标， 或某一份会 计报表，就得出对企业的全面评价结论， 有时甚至会得出错误的结论。 因此，只有将企业偿 债能力、 营运能力、 盈利能力及发展趋势等各项分析指标有机地联系起来， 作为一套完整的 体系，相互配合使用，作出系统的综合评价，才能从总体意义上对财务活动作出总结。 二、会计报表综合分析的特点 会计报表综合分析与前述的各种报表分析相比，具有以下特点： （一）分析的方法不同 单项分析是通过由一般到个别， 把企业财务活动的总体分解为若干个具体部分， 然后逐一加以考查分析； 而综合分析则是通过归纳综合， 对个别财务现象从盈利能力、 偿债能力及 营运能力等诸方面进行总体分析的要求。 因此，单项分析具有实务性和实证性， 而综合分析具有高度的抽象性和概括性，着重从整体上概括财务状况的本质特征。 单项分析具有实务性和实证性， 能够真切地认识每一个具体的财务现象， 可以对财务状 AAAAAA 精品文档 你我共享 况和经营成果的某一方面做出判断评价， 但如果不在此基础上抽象概括， 把具体的问题提高 到理性高度认识， 必然降低分析的价值。 因此，综合分析要以各单项分析指标及其各指标要 素为基础的， 各单项指标要素及计算的各项指标一定要真实、 全面和适当， 所设置的评价指 标必须符合企业盈利能力、偿债能力及营运能力等诸方面总体分析的要求。 （二）分析重点和基准不同 单项分析的重点和比较基准是财务计划、 财务理论标准， 而综合评价的重点和基准是企 业整体发展趋势， 两者角度是有区别的。 由于分析的重点与基准不同， 单项分析通常把每个 分析的指标视为同等重要的地位来处理， 通常不考虑各种指标之间的相互关系。 而会计综合 分析强调各种指标有主辅之分， 一定要抓住主要指标， 只有抓住主要指标， 才能抓住影响企 业财务状况的主要矛盾， 在主要指标分析的基础上再对其辅助指标进行分析， 才能分析透彻， 各主辅指标功能应相互协调匹配。 在利用主辅指标时， 还应特别注意主辅指标间的本质联系 和层次关系。 把综合评价同单项分析加以区分， 在管理上是十分必要的， 有利于会计报表分析者把握 企业财务的全面状况，而不至于将精力只局限于个别的具体问题上。 三、会计报表综合分析的原则 企业的内部经济活动与外部环境紧密相联， 影响企业经营与财务活动的因素很多， 要成 功地分析把握企业总体的财务状况和经营成果， 在进行会计报表综合分析时， 应遵循一定的原则。这些原则， 具体表现在综合财务分析