07第七章再保险定价与准备金评估解析.pptVIP

7.3 再保险形式的选择－最优再保险 ? 则采用 赔付率超赔再保险 能够使期望效用达到最大。 即： ? 0, Z ? ? P Z ? ? ? Z ? ? P , Z ? ? P ? * ? Z , Z ? ? P Z ? ? ? ? P , Z ? ? P ? * (1 ? ? ) E ( Z ) ? c 所对应。 其中 ρP 是方程 ? ? * 7.3 再保险形式的选择－最优再保险 ? 如果追求效用最优改成风险最小来衡量，仍然有相 同的结论，即采用 赔付率超赔再保险 的保险人的风 险达到最小。 ? 如果再保险形成局限于以一次损失或一次事故理赔 为基础，则也有类似的结论。 7.4 再保险定价 ? 再保险定价 ，是指确定出各种再保险合同中原保 险人应该向再保险人支付的保费。 ? 再保险有多种类型和安排，且再保险的出发点与 面对的对象与原保险人完全不同。 ? 一般来说，再保险的定价与原保险定价完全不同。 损失波动性和损失估计对再保险定价尤为重要。 再保险定价与原保险定价的区别 ? 原保险合同通常是标准化的，而再保险合同往往是个性 化的，其中的保险期限、损失界定、佣金安排、再保费 和赔款的支付时间等都是因合同而异的。 ? 由于赔付数据是由原保险公司提供的，可能存在一定的 扭曲，再保险公司要得到可靠的赔付数据比较困难。 ? 再保险承保的风险具有索赔频率低、损失金额比较大、 赔付波动大的特点。一般而言，预期索赔频率越低，则 相关预期结果的差异性就越大，风险程度越高。 ? 再保险事故从发生、报告和索赔处理都存在较长的延迟， 还会带来赔付通胀等新问题。 再保险期望赔款 ? 以非比例再保险中的事故超赔再保险为例。 ? 假设在某事故超赔再保险合同中，损失金额 X 的分布 函数为 F ( x ) ，密度函数为 f ( x ) ，原保险人的自负额为 r 。 假设 X N 是原保险人承担的赔款， X R 是再保险人承担 的赔款。则有： ? 原保险人承担的期望赔款： ? E ( X N ) ? ? xf ( x ) dx ? r ? [1 ? F ( r )] 0 r 再保险人对每次事故承担的期望赔款（包括零赔款）： E ( X R ) ? ? ( x ? r ) f ( x ) dx ? ? xf ( x ) dx ? r ? [1 ? F ( r )] r r ? ? 例 7.6 ? 假设某项保险业务的索赔频率为 0.05 ，赔款金额服从 均值为 1000 万元，标准差为 1500 万元的帕雷托分布 Pareto(α,λ) 分布，密度函数和分布函数分别为： ? ?? f ( x ) ? ? ? 1 ( ? ? x ) ? ? ? F ( x ) ? 1 ? ? ? ? ? ? x ? ? ? 如果事故超赔再保险合同规定，再保险公司承担损 失超过 2000 万元的赔付责任，求再保险人的期望赔 款。 例 7.6 答案： ? 帕雷托分布 Pareto(α,λ) 分布的均值和方差分别为： ? ? ?? 2 2 E ( X ) ? ? 1000, Var ( X ) ? ? 1500 2 ? ? 1 ( ? ? 1) ( ? ? 2) ? 解得： ? ? 3.6, ? ? 2600 则再保险人对每次事故承担的期望赔款为： E ( X R ) ? ? xf ( x ) dx ? r ? [1 ? F ( r )] r ? ? 3.6 ? 2600 2600 ? ? ? ? x ? dx ? 2000 ? ? ? 3.6 ? 1 2000 (2600 ? x ) ? 2600 ? 2000 ? ? 3.6 3.6 ? 226.86 由于索赔频率为 0.05 ，则再保险人的期望赔款为： 226.86 ? 0.05 ? 11.34 （万元） 再保险费 ? 再保险的总保费计算公式： ? 再保费 外部 费用 ? ? 再保险期望赔款的现值 (1 ? 分保佣金率 ? 经纪人佣金率 ) ? (1 ? 内部费用率 ) ? (1 ? 利润附加率 ) 分保佣金 ：再保险人支付给原保险人的费用； 经纪人佣金 ：根据再保费的一定比例计算，支付给再保险 的中介机构。 内部费用 ：根据再保险人的实际现金保费收入的一定比例 计算，随再保险业务而变化。 纯再保费 ：再保险人用于支付赔款、获取利润的保费。 再保险人实际现金保费