7、高频交易模型的探究.pptxVIP

高频模型的探究; 西蒙斯的策略主要是利用强大的数学模型和计算机软件，进行高频交易，赚取微小的波动差，从而获取一个稳健持续的收益。这种属于市场中性策略，不太受牛市熊市的影响，只要有波动就能赚钱。 高频交易主要包括下面几种策略：流动性回扣交易、猎物算法交易和自动做市商策略。 ; 虚拟案例：一个买方机构投资者决定以30美元左右的价格购买10000 股某股票，为了减小对市场价格的冲击影响，算法交易系统一般对该大额买单进行两阶段处理：首先将其分解为几十个甚至几百个小买单(一个小买单通常在100～500股之间)，然后将这些小买单按某种设定的顺序投放到市场。 ;流动性回扣交易;猎物算法交易;自动做市商策略; 以上三种就是主流的高频交易策略，这种策略对计算机和网络的性能要求极高，以至于有些交易机构将自己的服务器群组安置到了离交易所计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。 在国内市场，目前基本上没有这种形式高频交易的土壤，股票市场是T+1，股指期货市场的持仓、交易频率都有很大的限制。商品期货市场可以做一些日内的短线交易，但是离这种高频交易尚且有很大的距离。;国内的高频交易-炒单; 价格上涨 买入开仓 开仓后的三种行情 　1、价顺着涨-持有，等待止盈（高点回撤止盈）　 2、短时间没人抬骄，买了个时间框架内的天价-立刻平