最优风险资产风险组合.docxVIP

下载本文档

6
0
约5.51千字
约 12页
2021-03-15 发布于天津
举报
版权申诉

最优风险资产风险组合.docx

1、本文档共12页，其中可免费阅读4页，需付费100金币后方可阅读剩余内容。
2、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。
3、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
4、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

最优风险资产的风险组合分散化与资产组合风险分散化投资者如果不是进行单一证券的投资而是投资于由两种以上证券构成的投资组合如果构成投资组合的证券不是完全正相关那么投资组合就会降低风险在最充分分散条件下还保存的风险是市场风险它源于与市场有关的因素这种风险亦称为系统风险或不可分散风险相反那些可被分散化消除的风险被称为独特风险特定公司风险非系统风险或可分散风险两种风险资产的资产组合两种资产的资产组合较易于分析它们体现的原则与思考可以适用于多种资产的资产组合我们将考察包括的资产组合个为只投资于长期债券的资产

最优风险资产的风险组合 8.1 分散化与资产组合风险分散化 ( diversification )：投资者如果不是进行单一证券的投资，而是投资于由两种以上证券构成的投资组合。如果构成投资组合的证券不是完全正相关，那么投资组合就会降低风险，在最充分分散条件下还保存的风险是市场风险 (market risk ), 它源于与市场有关的因素，这种风险亦称为系统风险 ( systematic risk),或不可分散风险( nondiversifiable risk )。相反，那些可被分散化消除的风险被称为独特风险 (unique risk) 、特定公司风险 (firm-specific r