永续债业务方案.docxVIP

、永续债业务 （一）产品简介 1、基本概述 （1）永续债券也称无期债券，指的是不规定到期期限，债权人不能要求清 偿，但可按期取得利息的一种有价证券。 在国际上永续债券作为混合债务工具的 其中一种， 介于传统债务和股票之间， 集两者的主要优势于一身， 发行永续债券 的主要目的是扩充中长期资金需求，有助提高资本比率，降低资产负债率。 （2）境内长期限含权票据产品概述 银行间市场交易商协会在原中期票据的产品框架下推出境内永续债产品， 即 长期限含权中期票据。 注册机构为交易商协会， 界定为中期票据产品 （长期限含 权品种）；发行方式采用一次注册，可分期发行；发行规模按照经审计净资产 40% 的要求独