中国股市创业板指数的风险衡量方法探析-证券投资论文-经济学论文.docxVIP

中国股市创业板指数的风险衡量方法探析-证券投资论文-经济学论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——　　[摘 要]风险价值 VaR（ Value at Risk） 是一种有效地衡量风险的方法。通过对传统的历史模拟法（ HS 方法） 、HSAF 方法和 GARCH 类模型进行改进，提出一种新的方法（ 记为 HS_NEW） ,用以衡量中国股市创业板指数的风险。通过比较，改进后的方法在预测风险时更加灵活有效，可为投资者在创业板投资时提供一种新的、准确性更高的测算风险的方法。　　　　[关键词]风险价值； ARMA; GARCH 类模型； 历史模拟法。