货币银行学 第8章 多倍存款创造.ppt

本章内容概要 序言 一、货币供给过程中的四个不同角色 二、中央银行的资产负债表 三、多倍存款创造：简单模型 四、多倍存款收缩 五、简单模型述评 一、货币供给过程中四个不同角色 二、中央银行的资产负债表 Fed的基本作用： 通过影响银行的行为来影响货币供给，进而实施货币政策 进行支票清算（相当于在银行间转移资金） 通过制定银行业运行的规则来对银行业实则管制 二、中央银行的资产负债表 Fed简化的资产负债表 债券→S 贴现贷款→ DL A L C（通货） R（准备金） 占90% 负债 铸币--财政部的货币性负债（小于1%） 基二者之和即所谓基础货币，但一般指中央银行的货币性负债 负债 1、流通中的通货C 中央银行发行的在社会公众手中流通的通货，相当于向持有人开具的借据，属于负债，是MS的重要组成部分； 发行量取决于公众想要持有多少数量 2、准备金R 商业银行在中央银行的存款+库存现金，分为法定储备（RR）和超额储备（ER），美联储对准备金不支付任何利息。 资产 2．有利息收入 （1）Fed购入国库券，可以向商业注入更多R ——公开市场购买 （2）Fed向商业提供 三、多倍存款创造：简单模型 多倍存款创造的内涵：Fed向银行体系提供1$的准备金的时候，银行系统的存款量会成倍增加。 （一）Fed向银行体系注入准备金的方式 （二）存款创造：单个银行 （三）存款创造：银行体系 （四）多倍存款创造公式的推导 （一）Fed向银行体系注入准备金的方式 1、购买国库券，使银行体系的准备金等量增加 D=100 S=$100 Fed A银行 存款 （一） Fed向银行体系注入准备金的方式 A银行 中央银行 R +100 S-100 S+100 DL C R+100 （一） Fed向银行体系注入准备金的方式 2、向商业银行发放贴现贷款DL，使银行体系中的准备金等量增加 Fed A银行 存入 DL=$100 （一） Fed向银行体系注入准备金的方式 A银行 中央银行 R+100 DL＋100 R+100 DL＋100 （二）存款创造：单个银行 假定：A银行ER=0，Fed提供DL=$100，支票存款的法定准备率rd=10% A银行 R+100 （RR不增加） DL＋100 A L ER=100 发放$100贷款，借款人将其暂时存入A银行 （二）存款创造：单个银行 R+100 L+100 DL +100 D＋100 A L A银行通过贷款导致存款增加——存款创造 ，创造了 MS RR=10 ER=90 但存款人提取存款之后，通过支付行为存入其他银行，转化为其他银行的存款 A银行 （二）存款创造：单个银行 L+100 DL＋100 A L A银行 单个银行发放贷款的数量不能超过ER数量 Fed通过DL，提供了R 在A银行增加$100的L 其他银行$100的D 单个银行不能产生多倍存款创造 （三）存款创造：银行体系 假定A银行创造的$100的存款通过支付行为被存入银行乙，B银行和所有其他银行都不保留超额准备金，法定准备率 rd=10%。 提款 存入 A银行 B银行 借款人 商场 D=$100 商品 （三）存款创造：银行体系 B银行 R+100 D+100 L RR=10 ，假定所有银行都不保留超额准备金，B银行可以发放$90的L，通过支付行为被存入C银行 A （三）存款创造：银行体系 A L A L B银行 C银行 R+10 L+90 D+100 D+90 R+90 RR=9，C银行可以发放$81贷款，通过支付行为被存入D银行 银行体系共增加D=100+90+81+72.9+…… 直到$100全部转化为RR为止 （三）存款创造：银行体系 ER=+100 rd=10% 存款创造 银行 △D △L △R A B +0 +100 +100 +90 +0 +10 C +90 +81 +9 D +81 +72.9 +8.1 E +72.9 +65.61 +7.29 F +65.61 +59.05 +6.56 …… …… …… 合计 +1000 +1000 +100 多倍存款创造小结 1、无论银行用超额准备金发放贷款还是购买有价证券，存款扩张过程都是相同的。 2、单个银行存款创造量=ER数量，不能产生多倍扩张效果。 理由：单个银行贷款数量不能超过ER 数量，一旦由L创造的D被转存到其他银行，该银行就会丧失准备金，从而产生法定准备金不足的问题。 第8章 多倍存款创造 *