理财规划之现金规划.pdfVIP

理财规划之现金规划 :人生财富之规划 现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物 和短期融资的活动。现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储 蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。 下面将现金规划的用途、原则、常见现金工具、常见融资工具、常见量化 分析指标分别作介绍： 现金规划中现金的用途： ◇ 日常生活所需 ◇ 预防意外支出 ◇ 帮助亲戚朋友 ◇ 投机之需 现金规划中现金的原则： 以流动性为主要考虑因素，在此基础上考虑收益性 现金规划的常见工具： ◇ 现金 ◇ 各种储蓄资金 ◇ 货币市场基金（没有认购费、申购费、赎回费，只有年费） 现金规划的常见融资工具： ◇ 信用卡融资 ◇ 凭证式国债质押贷款 ◇ 保单质押融资 ◇ 典当融资（动产、房地产、财产权利三种） 现金规划中常见量化分析指标： ◇ 流动性比率 = 流动性资产 / 每月支出 = 3 （收入不稳定的客户或家庭， 流动性资产维持在 3-6 个月左右月水后收入的 水平） ◇ 现金及现金等价物的配置比例 现金： 1/3 活期储蓄及货币市场基金： 2/3 一般来讲，将家庭月收入的 3-6 倍作为现金规划的部分，目的是使拥有 的资产保持一定的流动性， 满足个人和家庭支付日常家庭费用的需要， 又能使流 动较强的资产保持一定的收益性。例如：某先生家庭税后月收入 8000 元，则现 金规划部分在 24000-48000 之间。 现金规划的一般工具包括：现金、储蓄、货币基金。但在某些 时候，家庭有未预料的支出， 而客户的现金和现金等价物额度不够时， 需要利用 其它融资工具，包括：信用卡、国债或存单抵押贷款、保单抵押贷款、典当等。 在现金规划的一般工具中，现金流动性最强，收益率最低，在通 货膨胀条件下， 现金不仅没有收益， 反而会贬值。 国内储蓄机构的储蓄业务一般 包括：活期储蓄、定活两便、整存整取、零存整取、存本取息、个人通知存款、 定额定期。储蓄流动性较强，但收益率较低，在一般情况下低于 CPI （居民消费 物价指数） 指数。货币基金是指投资于货币市场的基金， 功能类似于银行活期存 款，但收益高于银行存款， 且风险低。 货币基金为个人和企业提供了一种能够与 银行中短期存款相替代， 相对安全、 收益稳定的投资方式， 能够为投资者带来一 定的收益，又有很好的流动性。货币基金没有认购费、申购费和赎回费，只有年 费，成本较低。收入免征利息税。 在做现金规划时，对于收入和工作都稳定的家庭，一般以月收 入的一倍做为储蓄， 月收入的两倍投资货币市场基金， 这样安排既兼顾了流动性 又能够获得一定的收益性，是比较合适的搭配方案。 现金规划的融资工具 1．信用卡融资 信用卡是银行或其它财务机构签发给那些资信状况良好的人士， 用于在指定 的商家购物和消费， 或在指定银行机构存取现金的特制卡片， 是一种特殊的信用 凭证。随着信用卡业务的发展，信用卡的种类不断增多，概括起来，一般有广义 信用卡和狭义信用卡之分。 从广义上说， 凡是能够为持卡人提供信用证明、 消费 信贷或持卡人可凭卡购物、 消费或享受特定服务的特制卡片均可称为信用卡。 广 义上的信用卡包括贷记卡、