第九章证券组合理论.pptVIP

第九章 证券组合理论;第一节 风险与风险厌恶;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;一、单一资产的收益与风险 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;二、风险偏好与效用函数 ;三、资产组合的收益与风险 ;三、资产组合的收益与风险 ;第二节 证券组合理论;马可维茨利用两个数值来衡量投资者的预期收益水平和不确定性(风险)。 ①期望收益率（均值） ②收益率的方差 在此基础上建立所谓的均值--方差模型，以阐述如何通过证券组合的选择来实现收益与风险之间的最佳平衡。这就是证券组合投资理论。 ;一、证券组合的收益与风险 ;一、证券组合的收益与风险 ;一、证券组合的收益与风险 ;一、证券组合的收益与风险 ;一、