中国调味品市场调研报告-行业供需现状与发展商机研究.docx

? ? ? ? ? 2021年中国调味品市场调研报告 行业供需现状与发展商机研究 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 提示：供方主要通过提高投入要素价格和降低产品质量的方式来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力，供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主投入要素的重要性。目前，我国调味品行业供应商主要是辣椒等原材料生产者及设备提供者。由于调味品行业供应商数量较多，所以其议价能力也较弱。 ? ? ? ?调味品是指在饮食、烹饪和食品加工中广泛应用的，用于调和滋味和气味并具有去腥、除膻、解腻、增香、增鲜等作用的产品。近年来，随着居民消费饮食结构的变化带来调味品渗透率的提升和单次用量的增加，使得行业收入规模不断增加；2019年我国调味品业销售收入超过3700亿元，总产量达到1428.9万吨，同比增长12.82%。 2012-2019年我国调味品行业市场规模及增长情况 ? 数据来源：公开资料整理 2013-2019年我国调味品产量增长情况 ? 数据来源：公开资料整理 ???????一、供应商的议价能力???????供方主要通过提高投入要素价格和降低产品质量的方式来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力，供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主投入要素的重要性。目前，我国调味品行业供应商主要是辣椒等原材料生产者及设备提供者。由于调味品行业供应商数量较多，所以其议价能力也较弱。???????二、购买者的议价能力???????购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。由于我国调味品行业种类较多且产量持续呈现正增长，零售价格指数下滑，导致其购买者的议价能力较强。而且，调味品不属于生活必需品，其本身议价能力不高。 2019年中国调味品市场细分产品产量同比增速情况 ? 数据来源：公开资料整理 2010-2018年我国调味品类商品零售价格指数变化情况(上年=100) ? 数据来源：国家统计局 ???????三、新进入者的威胁???????能否达到行业的监管要求是调味品行业新进入者所面临的挑战之一。随着行业逐渐规范和卫生标准逐渐提高，不达标的作坊和地方性生产企业将会被逐出市场，这为调味品行业的龙头企业腾出了成长空间，同时对新进入者形成较高的行业准入壁垒和技术壁垒。此外，建设一个覆盖面广、渗透市场能力强的渠道需要多年的经营、大量的资金以及先进的管理能力，所以新进入者将面临较高的渠道壁垒。???????四、替代品的威胁???????调味品作为日常烹饪的配料，是我国特色饮食文化的核心元素，有相对稳定的需求量，不存在明显的替代品。同时，调味品企业不断丰富产品结构，逐步涉及调味品全品类，调味品可能不断创新，但行业外竞争者对酱油等调味品的替代性不高。???????五、同业竞争者的竞争程度???????目前，我国调味品行业生产企业数量众多，市场集中度较低，一超多强格局稳定。调味品行业是日常消费品中最分散的子行业，数据显示零售市场CR10（前十名企业的市场占有率）仅为29%，远低于其他品类；考虑到餐饮和食品加工业渠道市场份额更为分散，估算整个行业CR5仅为15%左右。其中，龙头海天味业支柱业务酱油地位稳固，正在进行多品类扩张，其2019年市占率为4.72%，未来有望持续提升。 2019年中国调味品行业竞争格局 调味品品类 2019年收入(亿元) 占调味品收入比例 增长速度（近五年收入CAGR) 头部品牌 竞争格局(收入市占率) 预计未来5年行业复合增速 高成长赛道，行业景气度高 复合调味料 761 18.16% 15% 颐海、天味、红九九 CR3=12.6%(颐海7.9%) 15% 蚝油 48 1.15% 14% 海天、李锦记、厨邦 海天市占率72% 20%左右 料酒 135 3.22% 15%+ 老恒和、王致和、恒顺、老才臣、成都巨龙 格局分散（龙头老恒和市占率5%以下) 15% 成熟赛道，行业集中度提升 酱油 686 16.36% 8.43% 海天、李锦记、美味鲜、六月鲜、加加 (海天市占率17%) 7% 醋 117 4.22% 5.22% 恒顺，海天，水塔，紫林 CR3=13.8%(龙头恒顺市占率7%) 6% 榨菜 70 1.67% 0.53%(量) 涪陵，川南，鱼泉 涪陵榨菜市占率24.3% 0-5%（量) 泡菜 470 11.21% 10%+ 吉香居、味聚特、川南、鱼泉、铜钱桥 竞争格局分散龙头年收入10亿元以下） 5-10% 酱类 400 9.54% 10%+ 老干妈、李锦记、阿香婆、吉香居 品类较多，竞争格局分散 5-10% 数据来源：公开资料整理 2019年我国调味品行业主要企业营业收入 ? 数据来源：公开资料整理（WYD