如何杜绝虚假会计信息--银广夏案例分析.pdfVIP

精品资料推荐 精品资料推荐 如何杜绝虚假会计信息？ 银广夏案例分析 如何杜绝虚假会计信息？ 银广夏案例分析 -- -- 年 月 日上午，银广夏特大虚假利润案终于在宁夏银川开庭审理。银广夏一案 暴露出 2002 年 12 月 20 日上午，银广夏特大虚假利润案终于在宁夏银川开庭审理。银广夏一案 暴露出 2002 12 20 中国上市公司会计信息虚假的严重程度，也暴露出中国对会计信息质量监控力量的薄弱。 由于市场主体在 中国上市公司会计信息虚假的严重程度，也暴露出中国对会计信息质量监控力量的薄弱。 由于市场主体在 信息占有上的不对称，中、小投资者相对于大股东和代表大股东利益的公司管理 层来讲，是一个弱势群 信息占有上的不对称，中、小投资者相对于大股东和代表大股东利益的公司管理 层来讲，是一个弱势群 体，投资者和潜在投资者对证券市场和上市公司的信心，在很大程度上取 决于上市公司所公布的财务信息 体，投资者和潜在投资者对证券市场和上市公司的信心，在很大程度上取 决于上市公司所公布的财务信息 和会计报表的可信性。本文从完善公司治理的角度来寻找治理虚 假会计信息的途径。 和会计报表的可信性。本文从完善公司治理的角度来寻找治理虚 假会计信息的途径。 现代公司治理问题是虚假会计信息产生的根源。 现代公司治理问题是虚假会计信息产生的根源。 信息经济学认为， 公司治理就是要解决所有权和经营权分离带来的委托 －代理问题。 股东 信息经济学认为， 公司治理就是要解决所有权和经营权分离带来的委托 －代理问题。 股东 和经理人之间的委托代理关系，使虚假会计信息的产生成为可能，因为这两者 之间的委托代理契约是不完 和经理人之间的委托代理关系，使虚假会计信息的产生成为可能，因为这两者 之间的委托代理契约是不完 备的，两者之间存在信息不完全、不对称，这就使造假有利可图，也 成为可能。在银广夏案件中，银广夏 备的，两者之间存在信息不完全、不对称，这就使造假有利可图，也 成为可能。在银广夏案件中，银广夏 伪造会计信息之所以得逞，就是因为两权分离下股东和经理 人之间信息不对称、不完全，尤其是广大中小 伪造会计信息之所以得逞，就是因为两权分离下股东和经理 人之间信息不对称、不完全，尤其是广大中小 股东由于监督成本相对较高而信息严重匮乏。可以 说只要存在委托代理关系就存在信息不对称引发的道德 股东由于监督成本相对较高而信息严重匮乏。可以 说只要存在委托代理关系就存在信息不对称引发的道德 风险。 风险。 事实上，最终而言，经理人披露虚假信息对中小股东的利益损害最大。 事实上，最终而言，经理人披露虚假信息对中小股东的利益损害最大。 经理人和股东的博弈 为了解决董事会和经理人之间的委托代理问题，中国努力完善公司治 经理人和股东的博弈 为了解决董事会和经理人之间的委托代理问题，中国努力完善公司治 理结构，赋予 了董事会和监事会维护股东权益的职责。但是目前上市公司董事会、监事会仍流于形式，职 理结构，赋予 了董事会和监事会维护股东权益的职责。但是目前上市公司董事会、监事会仍流于形式，职 能的 发挥有限，内部人控制仍然十分严重，直接导致内部人利用信息不对称损害中小股东利益。 能的 发挥有限，内部人控制仍然十分严重，直接导致内部人利用信息不对称损害中小股东利益。 伪造会计信息成为现实的原因是经理层注重短期利益，铤而走险。为什么经理人会 只注重 伪造会计信息成为现实的原因是经理层注重短期利益，铤而走险。为什么经理人会 只注重 短期利益？因为经理人和股东的博弈近似一次性博弈，上市公司缺乏成长潜力，虚假包装 上市严重，没有 短期利益？因为经理人和股东的博弈近似一次性博弈，上市公司缺乏成长潜力，虚假包装 上市严重，没有 未来收益，在这种情况下，最大限度地掠夺短期收益是明智的选择。另一方面， 环境的不确定性也导致了 未