中国股权投资市场2014年全年回顾.pptxVIP

;投资界;目 录;;20余年放量增长，市场管理资本量超4万亿，活跃机构超8,000家;2014年股权投资行业创新高，总体约募资5,000亿元，投资4,500亿元;目 录;2014年天使投资机构基金募资金额达到历史高点;2014年人民币天使基金成为市场主力;机构天使投资市场活跃度呈现爆发趋势;2014年人民币天使投资基金投资较为活跃;TMT依然为机构天使追逐的热点，占比超过七成;机构天使投资集中于北京、上海、深圳地区;近两年是中国天使投资的丰收之年，高回报投资案例不断涌现。下表退出回报计算 方法：上市发行价格*所占股数/投资金额。;目 录;2014年VC可投资本存量增速反弹，复合增长率达14.4?;2014年VC基金募资市场回温，基金数量规模均呈上升态势;人民币募资活跃度持续领先，美元基金募集规模同比激增;2014年VC投资进入狂热期，投资规模翻倍有余，平均融资超6000万人民币;人民币投资数量超千起，美元投资规模仍超人民币基金投资;2014年VC投资行业分布 （按案例数，起）;2014年VC投资地域分布 （按案例数，起）;VC投资阶段前移趋势明显，初创期企业倍受青睐;2014年VC退出数量情况;目 录;利好政策持续发酵，PE市场可投资本量稳步增长;国资背景资本不断涌入，PE募资创历史新高;人民币基金优势扩大，本币、外币基金增幅明显;房地产基金占比收缩明显，并购基金同比扩大;政策市场齐发力，PE投资激增创新高;PE投资行业分散度较高，大额投资影响明显;互联网投资活跃度遥遥领先，传统行业大宗投资频发;北京投资活跃度继续领先，山东地区投资额增长显著;成长资本占比扩大，房地产投资收缩明显;退出数量创历史新高，退出多元化趋势显现;目 录;2014年中国并购市场再次呈爆发性增长;国内并购交易金额激增，跨国并购规模有所下降;经济下行加速传统产业并购，新兴行业依然是热门并购标的 2014年中国并购市场行业分布（按被并购方）;上市公司偏好横向并购，一二级市场联动并购提升市值;北京地区稳居首位，并购规模接近250亿美元;VC/PE支持并购交易激增，数量规模均大幅超越2013全年;VC/PE投资企业成并购热点标的，互联网行业占鳌头 2014年VC/PE相关并购行业分布（按被并购方）;目 录;2014年全年全球共803家企业IPO ，中国企业达221家;中企境内上市数量略胜，境外融资规模超境内融资2.76倍;阿里、万达海外上市，2014年中企上市引全球关注;2014年全年中国企业IPO规模互联网行业居首;境内IPO退出渠道正常， VC/PE支持IPO海外融资额大;2014年IPO退出回报倍数重回10倍时代;VC/PE投资案例数 vs. VC/PE支持上市企业数量;目 录;政策看点：私募股权投资行业监管办法出台，带动行业规范化再升级;政策看点：国务院62号文统一税收制定权限，地方PE税收优惠政策面临清理;政策看点：国税总局股权转让个税办法发布，规范税收环境同时增加投资人税负压力;政策看点：外管局36号文超越QFLP，外资PE资本金可意愿结汇在国内投资;政策看点：《外国投资法草案》折射出外资投资政策大趋势，VIE监管面临重大变局;政策看点：国发[2014]60号文鼓励社会资本投资重点领域，PPP和创新投融资成亮点;政策看点：竞争性领域专项转移支付逐步取消，探索基金管理等市场化运作模式;政策看点：科技体制改革进一步深化，国家创新体系整体效能提升;政策看点：新常态经济是创新驱动型经济，财政资金发力推进创业创新;政策看点：国务院研究促进“众创空间”措施为创客搭建新平台;政策看点：国务院部署推进消费扩大和升级，扩大移动互联网消费，支持网购发展;政策看点：私募股权众筹融资管理办法发布，投资门槛降至10万;募资看点：国内股权投资市场资金充裕，2014全年共完成募资5,000亿元;募资看点：人民币基金占据市场主导地位，产业基金频频设立带领募资规模再创新高;募资看点：清科收录的活跃LP共13,215家，披露可投资总额共计8,849.91亿美元;募资看点：中国PE市场LP类别多元，上市公司依然是最大资金来源;公司简称;募资看点：2014年政府引导基金爆发增长，成为财政资金支持产业的主要方式;募资看点：“PE+上市公司”式市值管理模式盛行，已纳入证监会监管重点;募资看点：国内股权投资新势力形成，2.0新机构活跃，更多早期投资机构成立;投资看点：VC/PE投资活跃与规模创下新高，单笔投资额上升明显;投资看点：2014年VC/PE美元与人民币投资并驾齐驱，美元投资平均规模较高;;投资看点：天使投资机构活跃度膨胀，主流机构一周一个项目，根本停不下来;;;投资看点：PE机构海外投资热潮启幕，自贸区等创新政策进一步提供助力;设立方;退出看点：VC/PE机构退出压力依旧，库存压力有待缓