2投行结构与业务管理.pptx

第二讲 投资银行项目 运作模式与组织结构 ;主要内容;一、投行项目运作模式的演进;审批制第二阶段：1996—2001.3 运作模式： + 特点： A、承揽：借助各方面的资源，尤为重 要的是券商的地方政府资源，券商 的业绩、品牌、研发力量、定价分 析等作为辅助。; B、承作：主要工作是重组包装。 C、基本不用行业研究和真正意义上的 发行定价，更没有销售的概念。 D、发行上市风险主要由企业和地方政 府承担。;核准制初期：2001年4月以后的四年左右 时间 运作模式：行业研究 + 企业评估 +券商品 牌、业绩等 + 改制辅导 +招股材料制作+ 内核 +定价分析 +路演推介 + 公司回访 ;;;;;;;;二、投行组织结构模式;2、??标导向组织结构;3、矩阵型组织结构;西南证券;三、投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;各种做法简介： A. 投行总部下设投行管理部，统一控制 项目运作及风险管理。 B.下设投行管理部，优秀项目人员集中起 来，由投行管理部承担大部分重点项 目的承作。; 在业内形成“保荐代表人”（代表券商签字），保荐代表人在很大程度上决定着公司能否上市的命运。 保荐代表人的出现改变了投资银行业务流程，证券公司从对“通道”的竞争，转向对“保荐代表人”的竞争。 建立对保荐代表人的约束机制，是推行保荐制所要考虑的一个重要内容。 ;业务的改革：;广发证券投行结构;西南证券投行结构;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;投行业务管理模式;四、投行业务运作程序;投行业务运作程序;投行业务运作程序;结 语;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。1月-211月-21Friday, January 29, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。21:53:0521:53:0521:531/29/2021 9:53:05 PM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。1月-2121:53:0521:53Jan-2129-Jan-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。21:53:0521:53:0521:53Friday, January 29, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。1月-211月-2121:53:0521:53:05January 29, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。29 一月 20219:53:05 下午21:53:051月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。一月 219:53 下午1月-2121:53January 29, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/1/29 21:53:0521:53:0529 January 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。9:53:05 下午9:53 下午21:53:051月-21