第六章_现金流量质量分析.pptx

【学习内容】 第一节　现金流量表及现金流量的分类 第二节　现金流量质量分析 第三节　影响现金流量变化的主要原因分析;第一节　现金流量表及现金流量的分类;第一节　现金流量表及现金流量的分类; ;（续表） ;（续表） ;表10-5 （续表） ;表10-5 （续表） ;第一节　现金流量表及现金流量的分类;（1）销售商品、提供劳务收到的现金;（2）收到的税费返还;（3）收到的其他与经营活动有关的现金;（4）购买商品、接受劳务支付的现金;（5）支付给职工以及为职工支付的现金;（6）支付的各项税费;（7）支付的其他与经营活动有关的现金;二、投资活动产生的现金流量;二、投资活动产生的现金流量;三、筹资活动产生的现金流量;四、汇率变动对现金的影响 ;四、汇率变动对现金流量影响按现行制度规定： ※一般企业无此业务。;五、现金流量表补充资料;（5）“固定资产报废损失”项目，反映企业本期固定资产盘亏发生的损失。 （6）“公允价值变动损失”项目，反映企业持有的采用公允价值计量、且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允价值变动损益。 （7）“财务费用”项目，反映企业本期发生的应属于投资活动或筹资活动的财务费用。 （8）“投资损失”项目，反映企业本期投资所发生的损失减去收益后的净损失。 （9）“递延所得税资产减少”项目，反映企业资产负债表“递延所得税资产”项目的期初余额与期末余额的差额。 ;五、现金流量表补充资料;第二节 现金流量质量分析; (二)投资活动中的对外投资现金流量和经营性长期资产现金流量的补偿机制不同，在整体上反映了企业利用现金资源的扩张状况 1、对外投资现金流出量的补偿机制 对外扩张期或是回收期 2、长期经营性资产现金流出量的补偿机制 长期经营性资产：固定资产、无形资产 更新改造或是收缩调整期; (三)筹资活动的现金流量应该适应企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映企业融资状况及其成效 二、现金流量质量以及现金流量的质量特征 1、企业现金流量的结构与状态体现了企业发展战略的要求 2、在稳定发展阶??，企业经营活动的现金流量应当有足够的支付能力，并能为企业的扩张提供现金流量的支持 3、筹资活动现金流量能够适应经营活动、投资活动对现金流量的需求，且无不当融资作为; 三、现金流量的质量分析 (一)现金流量的变化结果与变化过程的关系 “现金流量净增加额大于零，表现为期(年)末现金大于期(年)初现金流量。 “现金流量净增加额”小于零，表现为期(年)末现金小于期(年)初现金流量。 “现金流量净增加额”等于零，表现为期(年)末与期(年)初现金状况相同。 在分析各因素引起的现金流量时，需要分清哪些是预算或计划中已有安排的，哪些是因偶发性原因而引起的，并对实际与预算(计划)的差异进行分析。; (二)各部分现金流量净额变化状况的质量含义 1、经营活动产生的现金流量 (1)经营活动产生的现金流量小于零 意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”，这是最糟糕的情况。 (2)经营活动产生的现金流量等于零 意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。 (3)经营活动产生的现金流量大于零，但不足以补偿当期的非现金消耗性成本 企业经营活动产生的现金流量不能够维持企业经营活动的货币“简单再生产”; (4)经营活动产生的现金流量大于零，并恰能补偿当期的非现金消耗性成本 企业经营活动产生的现金流量刚好能够维持企业经营活动的货币“简单再生产” (5)经营活动产生的现金流量大于零，并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余 说明剩余的现金在未来期间基本上不再为经营活动所需，则企业可以将这部分现金用于扩大生产规模，或者选择其他有盈利能力的项目进行投资，从而增加企业的竞争能力。 ; 2、投资活动产生的现金流量 (1)投资活动产生的现金流量小于零 两种解释：企业投资收益状况较差，投资没取得经济效益，并导致现金净流出；企业当期有较大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，所以这种状况下对企业的长远发展有利。 (2)投资活动产生的现金流量大于零 两种结论：企业投资收益显著，尤其是短期投资回报