[金融工程][第9章][布莱克休尔斯莫顿期权定价模型].pptxVIP

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;;9.1.1布朗运动;为何使用布朗运动?;市场有效理论与随机过程;9.2.1布朗运动;伊藤过程与伊藤引理;泰勒展开式;将Dx代入;取极限;股票价格的变化过程:几何布朗运动;;;预期收益率与波动率;衍生品价格所服从的随机过程;布莱克—舒尔斯—默顿期权定价模型;布莱克—舒尔斯—默顿期权定价模型;布莱克—舒尔斯—默顿期权定价模型; 假设现在的无风险年利率等于10%,则该组合的现值应为: 由于该组合中有一单位看涨期权空头和0.25单位股票多头,而目前股票市场为10元,因此: 这就是说,该看涨期权的价值应为0.31元,否则就会存在无风险套利机会。 从该例子可以看出,在确定期权价

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