第8讲虚拟变量.pptx

计 量 经 济 学EconometricsX是否列满秩？怎样得到估计值？估计值可靠吗？是否符合经典假定？X是虚拟变量第八讲 虚拟变量（教材第6章6.4节、 6.5节）什么是虚拟变量？许多经济变量是可以定量度量的，如：商品需求量、价格、收入、产量等。但也有一些影响经济变量的因素无法定量度量，如：职业、性别对收入的影响，战争、自然灾害对GDP的影响，季节对某些产品（如冷饮）销售的影响等等。为了在模型中能够反映这些因素的影响，通常是通过引入“虚拟变量（dummy variables）”来完成。引言比较某省三个地区（东部、中部和西部）公立学校教师平均薪水在统计上的差异。各个地区之间是否存在差异？统计上怎样检验？如果存在差异，那么地理位置是否是影响其差异的关键因素？引言从某省的51个县（市）收集了当地教师的平均年薪数据，并处理成Excel文档（data_8.1）。在这51个县（市）中，有13个县（市）属于东部， 21个县（市）属于中部，17 个县（市）属于西部。描述性统计分析仅从均值来看，你的结论是什么？怎样检验东部和西部在均值是否存在显著差异？从t检验来看，你的结论是什么？思考题进行简单统计分析是必要的，但不能深入分析相关问题。除了地理位置，还存在其他因素吗？地理位置真的是影响教师薪水差异的关键因素吗？怎样排除其他因素的影响进行检验？例子：不同地理区域公立学校教师的薪水（data_8.2） 比较某省三个地区（东部、中部和西部）公立学校教师平均薪水在统计上的差异。为什么三个地区只设两个虚拟变量？给定：数据从回归结果来看，你的结论是什么？根据回归结果，你有什么建议？仅仅是地区因素吗？根据回归结果，你的结论是什么？根据新的回归结果，政府应该补贴哪个地区的教师？是否面朝海滩卧室数目是否有壁炉建筑年龄房屋的土地面积房屋价格虚拟变量的设置原则每一定性变量所需的虚拟变量个数要比该定性变量的类别数少1，即如果有m个定性变量，只在模型中引入m-1个虚拟变量。在同一个方程中，可以引入多个虚拟变量来考察多种定性因素的影响。虚拟变量的引入加法形式：考察截距的不同乘法形式：考察斜率的不同混合形式：截距和斜率同时发生变化单独采用乘法形式的情况极少。例：考察1992年前后的中国居民的总储蓄-收入关系是否已发生变化。以Y 为储蓄，X 为收入。1992年前： Yi=?1+?2Xi+?1i i=1,2…,n1 1992年后： Yi=?1+?2Xi+?2i i=1,2…,n2 则有可能出现下述四种情况中的一种：1. ?1=?1 ，且?2=?2 ，称为重合回归。2. ?1??1 ，但?2=?2 ，差异仅在其截距，称为平行回归。3. ?1=?1 ，但?2??2 ，差异仅在其斜率，称为同截距回归4. ?1??1，且?2??2 ，两个回归完全不同，称为非相似回归。1992年前Di为引入的虚拟变量：1992年后可以运用邹检验。这一问题也可通过引入虚拟变量来解决。 将n1与n2次观察值合并，估计以下回归方程：于是有：可分别表示1992年后期与前期的储蓄函数。 (-6.11) (22.89) (4.33) (-2.55)=0.9836具体的回归结果为：由?3与?4的t检验可知：参数显著地不等于0，强烈示出两个时期的回归是相异的。 储蓄函数分别为：1992年前：1992年后：小结虚拟变量的设置原则虚拟变量的引入形式加法形式乘法形式战略引资与中资银行信用风险 研究背景 中资银行引进境外战略投资者什么是合格的战略投资者？ 战略引资的现状和特点战略投资者战略投资者：以资本合作为基础，通过长期持股寻求战略合作关系的投资者。 唐双宁“2005中国论坛” ：战略投资者应该是注重长期利益、与所入股银行结成利益共同体的投资者。四项原则：五项标准：长期持股优化治理 业务合作 竞争回避持股比例不低于5％股权持有期在三年以上 派驻董事 提供管理经验和技术支持 入股同质银行不超过两家合格的战略投资者入股限制：少数股权入股限制：少数股权2003年12月，银监会出台《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》：?单个境外金融机构向中资金融机构投资入股比例不得超过20%。 多个境外金融机构对非上市中资金融机构投资入股比例合计达到或超过25％的，对该非上市金融机构按照外资金融机构实施监督管理。 少数股权的特征：5％＋20％＋25％战略引资的目的监管层意图 ：用股权换机制、换管理、换技术合作效益和合力效益实现体制和机制的创新 迅速提升国有银行竞争力战略引资现状战略引资现状 中资银行31家：境外投资者38家 4家国有大商业银行：交通银行（2004）、建设银行（2005）、中国银行（2005） 、工商银行（2006） 10家股份制银行 15家城市商业银行 2家农村商业银行战略