现金流量表解读.pptx

第四章　现金流量表解读 第一节 现金流量表质量分析 第二节 现金流量表趋势分析 第三节 现金流量表结构分析 本章考点： 1.现金流量表概念、编制方法、分析目的 2.现金流量表质量分析 3.比较现金流量表分析 4.现金流量表定比趋势分析 5.现金流量表结构分析一、现金流量表的概念： 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。 现金流入量 —现金流出量 = 现金净流量 计价基础：收付实现制 现金流量包括：现金与现金等价物 现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款,包括库存现金、银行存款以及其他货币资金。 现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。主要是指3个月到期的债券投资。通常有：国库券、商业本票、可转让定期存单及银行承兑汇票等现金流量表的作用（1）提供本期现金流量的实际数据（2）帮助评价收益质量（3）帮助评价企业应对风险的能力（4）帮助评价短期偿债能力（5）帮助预测未来现金流量现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：（1）经营活动现金流量；（2）投资活动现金流量；（3）筹资活动现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法（1）直接法：是指按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。 优点：便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。（2）间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现金流量。 优点：便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。 两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等。二、现金流量表分析的目的（1）评价企业利润质量 通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流 量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。 如果企业债务到期没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致破产，反之如果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。（3）预测企业未来现金流量 对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。现金流量表的主要结构【例1】现金流量表的编制基础是（　） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制【例2】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的直接法是以（　）为起点 A.净利润 B.营业收入 C.营业利润 D.营业成本【例3】现金流量表分析的目的包括（　） A.评价企业利润质量 B.分析企业财务风险 C.评价企业风险水平和抗风险能力 D.预测企业未来现金流量 E.评价企业财务状况例1 答案：D解析：现金流量表的编制基础是收付实现制， 利润表的编制基础是权责发生制例2 答案：B例3 答案：ABCD解析：现金流量表分析的目的包括评价企业利润质量、分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力、预测企业未来现金流量第一节　现金流量表质量分析 现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。 具有较高质量的现金流量应具有如下特征： 第一， 企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求 第二， 在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。 对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行 第一，对三类现金流量各自的整体质量分析 现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。 第二，对各个现金流量项目的质量分析 判断企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么。一、经营活动现金流量整体质量分析（一）经营活动现金流量整体质量分析（1）现金净流量大于零，分三种情况 ①0﹤现金净流量﹤非付现成本，从长期看，不能维持简单再生产。 ②现金净流量=非付现成本，能维持简单再生产。 ③现金净流量﹥非付现成