基金公司投资能力评价.pptxVIP

主要内容; 随着证券投资基金的迅猛发展，基金规模和品种迅速扩张，基金的绩效表现也越来越受到社会各界的关注，因此对于证券投资基金的绩效评估具有重要意义。介绍了基金绩效评估的一般指标，并选取30只股票型开放式基金作为样本基金，首先用平均收益率、标准差和系统风险对中国股票型开放式投资基金的收益及风险进行实证分析，其次通过Jensen指数、Treynor指数和Sharpe指数对样本基金绩效进行实证研究，再次借助T-M模型和H-M模型对基金的证券选择能力和时机选择能力进行评价。;二、研究意义; 特别是2007年以来基金规模进一步扩大，越来越多的家庭把基金作为一种新的投资理财工具。随着证券投资基金在世界范围内的迅猛发展，基金规模和品种迅速扩张，基金的绩效表现也越来越受到社会各界的关注。然而我国对证券投资基金的研究依然相对滞后，尤其是对基金的内在价值和业绩评估的研究缺乏深入的探讨。由于基金种类繁多，风格迥异，其业绩往往差别甚大，运用不同的评估方法对基金的绩效进行正确客观的评价就显得极其重要。正是在这样的背景下，本文着手对我国股票型开放式基金绩效评估进行了实证研究。 ;三、证券投资基金绩效评价理论与模型分析;（一）基金收益和风险评价指标 1、基金收益评价指标 20世纪60年代以前，对证券投资基金的绩效评价主要是依据据基金的单位净资产、投资收益率和平均收益率等几个指标来进行