酒业财务分析报告.pptxVIP

沱牌舍得酒业2011财务分析报告;财务报告总体情况介绍;基本情况;;;;;;;;;重要资产项目分析;;2）应收款项;3）存货;存货结构图;;谨慎型（保守型）资本结构 企业的资金来源主要由权益资本构成达到了62.13%，亦即企业的长期资产和部分流动资产全部由主权资本提供，流动负债只是满足于部分临时性流动资产占用所需资金。这种资本结构下，企业融资风险相对较小，而融资成本较高，因此收益水平也就不高。;重要负债项目分析;;3）预收款项 ;4）所有者权益重要项目;;;;;;;;2、预收款项2008年、2009年、2010年、2011年分别较上一年下降了13.49%、80.84%、26.19%、49.80%，说明了企业对经销商的谈判能力和收现能力较弱。;; 沱牌公司盈余公积2007年到2011年小幅上涨，未分配利润大幅增加，2011年较2010年增加了6,858,707元，较2008年，2009年，2010年，增长幅度最大。;;;;;营业收入结构（按产品分类）; 从营业收入结构的图、表我们可以看出该公司的酒类产品占据了整个收入结构的92.58%，而酒类的高档酒占据了50.47%，说明获利最主要的产品是高档酒。 注：2011年度公司前五名客户销售收入总额 532,082,078.09 元，占本年全部销售收入总额的 41.92%。 ;; 从支出的结构的图、表可以看出，沱牌公司的主要支出为营业成本，财务费用和营销费用占的比重也比较大，还有很多调控的空间。可以合理优化结构。;; 从营业成本结构分析我们可以看出酒类产品占据了整个成本结构的88.26%，而酒类的高档酒占据了25.47%，而抵挡酒占了38.36%。 因此：我们可以看出该公司可以扩大发展高档酒业。因为高档酒的获利空间很高；同时也要优化中、低档酒的成本，尤其是低档酒。;李盼;;; 2008年总收入较2007年减少31,444,543.30，降低3.4%。主要是营业收入下降3.2%，同时营业外收入、投资收益、公允价值变动收益分别下降40%、27%、14% 2009年总收入较2008年减少142,445,262.29，降低16%。主要是营业收入下降3.2%、营业外收入下降36.44%,而投资收益、公允价值变动收益分别上升360%、103% 2010年总收入较2009年增加158,373,216.13，上升22%。主要是营业收入上升24%、营业外收入增加46%,而投资收益、公允价值变动收益分别下降721%、104% 2011年总收入较2010年增加384.619,987.18，上升43%。主要是营业收入上升42%、营业外收入增加70%,而投资收益、公允价值变动收益分别下降1458%、106%;图1.1：营业收入变化趋势;表1.1：营业收入环比增减绝对值、增减百分比; 2011年在2010年扭转营业不利的基础上，不断调整产品结构，抓住市场变化，拓展中高级市场的需求，公司经营业绩较好增长。 高、中档酒类占营业收入50.47%、20.64%。 全年公司实现营业收入1,269,215,408.69 元 ,较上年 同期增长42%，说明经营效果变好，经营状况进步了;图1.2：公允价值变动收益变化趋势;表1.2：公允价值变动收益环比增减绝对值、增减百分比;图1.3：投资收益变化趋势;2007-2011年利润表主要项目趋势分析;表二：总成本环比增减绝对值、增减百分比;图2.1：营业成本变化趋势;投资收益环比增减绝对值、增减百分比;表2.1：营业成本环比增减绝对值、增减百分比;图2.2：销售费用变化趋势;表2.2：销售费用环比增减绝对值、增减百分比;图2.3：财务费用变化趋势;表2.3：财务费用环比增减绝对值、增减百分比;图2.4：资产减值损失变化趋势;表2.4：资产减值损失环比增减绝对值、增减百分比;图三：利润总额变化趋势;表三：利润总额环比增减绝对值、增减百分比;图3.1：营业外支出变化趋势;表3.1：营业外支出环比增减绝对值、增减百分比;图3.2：营业外收入变化趋势;表3.2：营业外收入环比增减绝对值、增减百分比;;; 2011年，现金净流动量为-318,645,758.69元，比上期下降了223.37%，其中，现金流入总计2,034,630,497.19元，比上期增加15.06%，现金流出总计2,353,276,255.88元，比上期增加55.84%。;; 本期实现现金流入总额为1,845,150,659元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金1,448,039,721元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的62.05%；取得借款收