财务分析与基本管理知识分析方法.pptxVIP

第二章 财务分析及其基本方法;教学目标与要求;重点与难点;第一节 财务分析概述;一、财务分析的概念及作用 （一）财务分析的概念——是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。 财务分析的最基本职能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。;（ 二）财务分析的作用;二、财务分析的目的 （一）对投资人—— （???）对债权人—— （三）对经理人员—— （四）对供应商—— （五）对政府—— （六）对雇员和工会—— （七）对中介机构—— （八）综合财务分析的一般目的 财务分析的一般目的：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。;三、财务分析的基础——财务分析的起点是财务报表，分析使用的大量数据大部分了来源于公开发布的财务报表。财务分析的前提是正确理解财务报表。 （一）资产负债表 （二）利润表 （三）现金流量表 （四）税收;四、财务分析的基本方法 （一）比较分析法 1、按比较对象（和谁比）分类 2、按比较内容（比什么）分类 3、财务分析的核心问题——寻找原因、解释原因 （二）因素分析法——确定各影响因素的影响程度 具体方法又分为： 1、差额分析法 2、指标分解法 3、连环替代法 4、定基替代法;五、财务分析的种类;六、财务分析的程序; 七、财务分析的局限性;2、报表的真实性问题 （1）技能原因 （2）道德原因 3、企业会计政策的不同选择影响可比性 会计政策的变化给财务分析带来不可比性;4、比较基础问题 （1）横向比较——同业标准 （2）趋势分析——历史数据 （3）差异分析——计划预算;资产; 第二节 财务比率分析方法;一、变现能力比率或称短期偿债能力比率;二、长期偿债能力比率;3、三者之间的关系 产权比率=负债/所有者权益 =负债/（资产—负债） =资产负债率/（1-资产负债率） 权益乘数=资产/所有者权益 =资产/（资产—负债） =1/（1—资产负债率） ;（二）利息保障倍数 1、公式： 利息保障倍数=息税前利润/利息费用 2、说明： （1）利息是要由利润偿还的，所以要用息税前利润指标； （2）利息费用是指本期发生的全部应付利息，包括财务费用中本期的利息和计入固定资产成本的资本化利息，后者也是需要由利润偿还的。 （3）这是唯一一个既反映偿债能力由反映盈利能力的指标。;（四）影响长期偿债能力的因素 1、租赁活动 2、或有负债 3、担保责任;三、企业营运能力比率;（二）反映营运能力的财务比率 1、存货周转率 存货完成的周转额 存货周转率= ————————— 存货的平均占用额 销售成本 = ————————————— （期初存货＋期末存货）÷2 存货的周转天数=360天÷存货周转率 360×存货平均占用额 = ———————————— 销售成本 ; 2、应收账款周转率 应收账款完成的周转额 应收账款周转率= ————————————— 应收账款平均占用额 销售收入 = —————————————————— （期初应收账款＋期末应收账款）÷2 360 应收账款周转天数= ————————