外汇基本课件001.pptxVIP

外汇交易导言随着我国金融市场改革开放步伐的加快，特别是在我国正式成为世界贸易组织成员以后，无论是企业. 公司. 银行还是个人，其对外经济. 贸易. 金融等活动都日益增加。而这每一项对外活动都涉及到外汇的问题，都与汇率有着非常重要的联系。 于是，因汇率波动而带来的风险就无孔不入，从而侵蚀我们的企业，公司，银行和个人的财富。因此，如何利用外汇市场的功能来降低汇率风险，转移汇率风险，从而达到保值的目的，就是下面我们将要讨论和研究的主要内容——外汇交易什么是外汇外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。国际货币基金组织对外汇的解释为：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券(政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证(票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)。外汇交易----就是一国货币与另一国货币进行兑换. 它是世界上最大的交易, 每天成交额达19,000亿美圆.世界主要外汇市场伦敦外汇市场 北京时间17；00-次日1：00。纽约外汇市场 北京时间22:00到次日5:00东京外汇市场 北京时间8:00—14:30欧洲外汇市场 北京时间14：30—23：00法兰克福外汇市场苏黎世外汇市场巴黎外汇市场新加坡外汇市场 北京时间8:00—15:00香港外汇市场 北京时间9:00—17:00大洋洲外汇市场 北京时间4：00—13：00惠灵顿外汇市场和悉尼外汇市场外汇主要币种EUR-欧元 USD-美元 GBP-英镑 CHF-瑞士法郎 CAD-加元 AUD-澳元 JPY-日元 HKD-港元 NZD-纽元/新西兰元 CNY-人民币 GOLD-黄金 汇率一国货币与另一国货币之间的兑换比值。汇率分类 — 固定汇率：两种货币间的汇率基本保持不变，波动的幅度基本局限在一定范围内。 —浮动汇率：是指一国的货币汇价不规定上下波动的幅度，外汇汇率主要由供给和需求的市场力量决定。汇率的标价一、直接标价以1个外国货币为单位，折算为一定数量 的 本国货币。（日圆. 法郎. 加圆等）例如：1美元=106.43 / 47。表示银行愿意以106.43买入美元卖出日元，同时也愿意以106.47卖出美元买入日元。间接标价 以1个本国货币为单位，折算为一定 数量的外国货币。（欧圆，英 镑）例如：1欧元=1.2100 / 04 表示银行愿意以1.2100买进欧元卖出美元，同时也愿意以1.2104 卖出欧元买进美元。 二、基本汇率在国际外汇市场上，无论是美元标价法，还是非美元标价法，其表示的汇价都是美元与另一货币的比值，也就是以美元为对象来表示其汇率。这种通过某一关键货币来标明的其他货币的汇率称为基本汇率。在国际外汇市场上，通常把对美元的汇率作为基本汇率。例：USA/JPY(美元/日元） EUR/USA（欧元/美元） 交叉汇率在国际市场上，几乎所有的货币兑美元都有一个兑换率。一种非美元货币对另外一种非美元货币的汇率，往往就需要通过这两种货币对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率就称为交叉汇率。例如：EUR/GBP(欧元/英镑) GBP/JPY（英镑/日元）交叉汇率的计算方法汇率中点的概念 按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此推。如：1欧元=1 . 2 0 1 1美元； x x x 百 十 一 个 个 个 点 点 点简单外汇报价形式外汇市场的构成外汇银行外汇交易商外汇经纪人中央银行外汇投机客外汇最后需求者或供给者外汇市场的交易方式即期交易 (Spot Transaction)远期交易 (Forward Transaction)套汇交易 (Arbitrage)套利交易 (Interest Arbitrage Transaction)期权交易（option)外汇保证金交易外汇保证金交易---就是投资者以银行，做市商或经纪商提供的融资来进行外汇交易。一般的融资比例在10-200倍不等。例如，某经纪商提供1：200的保证金交易，投资者只需100美金，就可以进行20，000美金的外汇交易。充分体现了以小博大的杠杆效应。外汇保证金盈亏计算公式直接报价： 盈亏 = （1/卖价 – 1/买价）x 合约单位间接报价： 盈亏 = （卖价 – 买价）x 合约数基本因素分析政治稳定程度经济新闻利率