利润质量分析教学课件.pptVIP

7.企业无形资产规模的不正常增加 有可能将当期费用资本化 8.企业的业绩过渡依赖非主营业务 谋求近期盈利，缺乏盈利的持久性。 9.企业计提的各种准备过低 充分利用利润“调节器 为未来经营埋下“定时炸弹” 10.企业利润表中的销售费用、管理费用等期间费用出现不正常的降低 出现随业务量的上升而下降的现象 11.企业举债过度 资金紧张，支付能力下降 12.注册会计师或事务所变更、审计报告出现异常 13.企业有足够的可供分配利润，但不进行现金股利分配 14.稳定发展条件下经营现金流量小于0。 利润与经营现金流量之间存在一定的对应关系。 15.投资收益与相应的现金流量脱节，有利润不分红 利润中存在泡沫 应 用 举 例 某制药公司，2005年的营业利润构成如下：主营业务收入2900万元，主营业务成本2100万元，销售费用200万元，管理费用200万元，财务费用100万元，营业利润为300万元。 经审计人员年度审查，发现公司存在以下情况： 由于公司考虑到05年的利润指标已经完成，曾将12月份的最后一笔收入计100万元推延到06年入帐，这笔收入涉及成本费用为40万元。 问题： 1.请判断该制药公司的营业利润质量高低？如果存在问题，请给出正确做法。 2.请计算企业的营业利润率、销售费用率、管理费用率及财务费用率。 * * * * * * 专题 一、影响利润质量的因素 二、企业核心利润形成过程分析 三、企业利润结构的质量分析 四、企业利润结果分析 五、企业利润恶化的征兆 保守的会计政策或乐观的会计政策 利润质量的一个决定因素就是管理当局在选择会计政策时的自由能力。管理层进行会计政策选择的时候可以进行乐观的估计，也可以进行保守的估计。在保守的判断下所确认的收入不会高于乐观的判断下的收入确认。 一、影响利润质量的因素 一般认为保守的态度下对现实和未来的业绩预期通常是高质量的。 因此会计的基本原则之一是稳健原则，就是强调“预计的费用要计量，少计或不计预计的收入”。 但是过度的保守，虽然从短期来看，提高了利润的质量，但从长期来看，降低了利润的可信度和相关性。 可自行决定的支出 可自行决定的支出是指管理层可以通过调整它们在不同期间内支出的时间从而达到影响报告期利润的目的。出于以上原因，我们在分析中对这些支出特别关注。要根据当前经营状况、以前各期间水平、对当前和未来的期望值来评价这些支出的合理性。 如企业研发费用、营销费用、广告费用等一些费用项目，其发生时间可以由管理层自由确定，从而通过对确认时间的选择达到对利润操纵的目的。 在进行财务分析时，要注意那些和经营状况不相关、受时间影响的收入和费用项目。 经营风险 决定利润质量的第三个因素就是经营风险。经营风险是指经营周期和经营环境的变化给企业保持持续盈利能力带来的风险。企业的经营风险越大，利润的质量就会越低，反之，利润的质量就会提高。 关注利润的质量——三方面 核心利润形成过程的分析 利润结构的质量分析 利润结果的质量分析 关注利润的质量——三方面 核心利润形成过程的分析 利润结构的质量分析 利润结果的质量分析 二、核心利润形成过程的分析 核心利润计算公式： 营业收入① 毛利 －营业成本② 核心利润 －营业税金及附加③ －期间费用④ 产品结构构成 收入地区构成 实现收入的方式 产品的抗变能力 不可控营业成本 可控营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 二、企业核心利润形成过程分析 营业收入的质量分析 营业收入的产品结构构成 营业收入的地区构成 实现收入的方式 产品的抗变能力 营业收入的产品结构构成分析 占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点 体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析 营业收入的地区构成分析 占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点 不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好 不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展 营业收入的实现方式分析 政府所起的作用 与关联方交易状况 市场化运作状况 产品的抗变能力分析 产品的抗变能力越强，生命力越持久，营业收入越有保障 二、企业核心利润形成过程分