做好投资者教育.pptxVIP

做好投资者教育促进公司稳健发展市场二部 郭淑华2008年9月 郑州投资者教育是保护投资者合法权益的重要工作，也是加强市场基础建设的重要内容。广泛开展投资者教育，绝不是权宜之计，而是今后推进资本市场改革发展的一项长期性、系统性的工作。 ---尚福林2008年9月 郑州2000年以来期货市场快速发展成交量（万手）成交金额（亿元）488141054611.6增长近15倍增长近30倍2008年9月 郑州白糖黄大豆一号铜石油2008年9月 郑州国内公司的一些好做法确认已阅读《期货交易风险提示书》，再签字确认。专门开设了心理咨询服务，稳定客户交易情绪。根据客户需求差异，细分投资者，有针对性地搞好投资者教育。改变单纯信赖居间人开发市场的模式，建立自己的营销团队。对期货投资开户者进行甄别 公司层面已普遍认识到：1、需要加强对期货公司从业人员的教育，提高专业素质和法律修养。2、可以降低公司的风险管理成本；3、成熟的投资者才是公司宝贵的资源。 2008年9月 郑州投资教育方面的不足之处重客户开发 轻客户风险评估重业务规模 轻风险揭示重投资推介 轻基础知识普及重形式 轻实质内容2008年9月 郑州 构建健康稳定的期货市场，不仅需要健全的市场监管、经营稳健的市场主体、透明高效的市场机制、诚实守信的市场文化，更离不开成熟理性的市场投资者。 2008年9月 郑州培养理性的投资者就是投资者教育的目的投资者真正树立起：充分利用期货市场的优势，自觉回避期货市场的劣势，为自己的投资行为负责，树立买者自负的投资理念。2008年9月 郑州1、了解期货交易的特点和风险；2、熟悉期货市场的法规制度；3、帮助投资者树立正确的投资理念，增强风险防范意识；4、保护投资者的合法权益；5、让社会公众了解期货行业。2008年9月 郑州《关于进一步加强会员期货投资者教育工作的指引》第一章：总则第二章：投资者教育工作的目的、原则和主要任务第三章：投资者教育工作的组织与制度安排第四章：投资者教育工作的内容和形式第五章：联系会员的投资者教育工作第六章：附则2008年9月 郑州《指引》的主要内容第一，明确投资者教育工作主要任务：风险讲够、规则讲透，履行产品告知义务和风险提示义务。 第二，建立投资者教育工作长效机制：协会设立期货投资者教育专项基金，公司配套。第三，规范会员公司投资者教育工作的内容和形式，明确风险教育是投资者教育工作的重中之重。 第四，规范投资者教育工作的程序。指出：投资者教育工作情况将纳入公司信用评价体系。2008年9月 郑州投资者交易郑商所品种的风险点 熟悉期货市场基础知识 熟悉期货市场法律、规定 熟悉郑商所品种的基本知识 熟悉合约和交易制度2008年9月 郑州 一、合约 1、交易单位： 5吨：棉花、PTA、菜油 10吨：白糖、两麦（指硬麦、强麦，下同） 2、价幅和保证金： 4% 6% ：棉花、白糖、PTA、菜油 3% 5% ：两麦2008年9月 郑州 二、交易中的保证金收取 1、一般月份：除两麦（5%）外，其余全6% 2、交割月前一个月：8%、15%、20% 3、交割月：30% 4、出现单边市（涨跌停板）时，按合约标准提高 50%保证金。但自进入交割月前一月中旬起，交易保证金不再提高。 5、对跨期套利持仓：收近期月份合约保证金。 6、同一会员同一客户码在同一合约的双向持仓，按持仓量大的一边收保证金。2008年9月 郑州三、交割业务 1、交割配对 第一阶段：滚动交割。交割月第一交易日至最后交易日每天下午2点30分之前的交易时间内。 第二阶段：集中交割。最后交易日闭市后。 2、自然人不能进入交割月。一旦进入，交易所将在交割月第一交易日进行强行平仓，后果由投资者自负。 3、卖方在交割月30%的保证金什么时间不再收取？ 一经配对不再收取。但无仓单或已充抵或折抵的，至到交割完成。2008年9月 郑州 4、增值税发票的传递及时间界限。 自交割日起7个交易日内，卖方必须将增值税专用发票交买方，延迟1-10日的，每天支付0.5‰的滞纳金，超过10日仍未提供的，视为拒绝提供发票，支付违约金。农产品：13%；工业品：17%。 5、郑州品种的适用税率？ 13%：两麦、棉花、菜籽油（农产品） 17%：白糖、PTA（工业品） 6、交割时，同一会员同一客户码双向持仓的处理方法。 自动平仓，平仓价为当日结算价。 7、交割结算价如何确定？ 配对当日的结算价为交割结算价。2008年9月 郑州 8、发生在标准仓单注册和注销环节的升贴水是否开具增值税发票？ 国家税务局规定：注册人注册货物时发生的升贴水，在该仓单注销时，注册人应当就升贴水部分款项向注销人开具增值税发票。升水开具正数发票，贴水开具负数发票。 9、非交割单位整数倍的持仓