研究员考核与激励管理办法.pdf

WORD格式 - 专业学习资料 - 可编辑 某某投资有限公司 研究员考核与激励管理办法 第一章 总则 第一条 为保障公司证券投资业务科学、规范、稳健运 作，贯彻价值投资和长期投资的经营理念，规范证券研究工 作流程，制定本管理办法。 第二条 本管理办法适用公司所有权益类证券的研究 人员，固定收益研究员不适用本办法。 第二章 研究员的基本职责 第三条 研究员应根据公司的证券投资研究框架，从所 覆盖的行业中择优选择具有核心竞争力的优秀上市公司，通 过实地调研、案头整理等方式进行深入的研究，撰写深度研 究报告和入池报告，提交给公司证券投资决策小组会议审核 , 审核通过的，进入证券池。进入证券池的标的须经公司投资 决策小组半数以上成员同意。 第四条 研究员应对所覆盖的行业的基本面、行业数据 情况进行跟踪并建立行业数据库，及时对行业基本面的重要 变化及二级市场股价的异动进行点评。 第五条 研究员应对纳入核心股票池的标的公司进行密 切跟踪，主要包括： 资料分享 WORD格式 - 专业学习资料 - 可编辑 （一）定期财报和重要公告点评， 即对标的公司的年报、 半年报撰写分析报告，对季报业绩点评，与入池报告中的预 测或之前的预测进行对比，更新对基本面的判断。对重要公 告进行及时点评。 （二）公司重大事项报告，包括但不限于行业重大变化 对公司的影响、公司基本面重大变化、管理层变动、股价异 常波动等。 （三）定期（每季度或半年）或不定期进行实地调研， 包括但不限于拜访标的公司高管或电话访谈、了解公司的经 营情况、业务发展规划、业绩情况，与公司管理层保持经常 性的沟通与交流。调研结束后，应在 7 日内向公司提交符合 要求的书面调研报告。 （四）与标的公司的卖方研究员或研究机构保持联系， 及时了解公司最新动态，以及市场对公司的看法。 第六条 研究员对纳入证券池的公司，可以根据股价的 情况建议买入或卖出。在给出买入建议以后，针对该次买入 的卖出建议间隔时间至少在两周以上。 第七条 研究员应完成公司安排的其他相关工作。 第三章 研究员的考核 第八条 研究员的考核，主要包括两部分：研究考核、 股票推荐考核，以总分 100 分计，其中：研究考核 50 分， 资料分享 WORD格式 - 专业学习资料 - 可编辑 投资建议考核 50 分。研究员的考核结果直接与研究员的职 级调整、薪酬调整、年终奖、劳动合同解除与续聘等挂钩。 第九条 研究考核（ 50 分） （一）研究报告的数量和质量（ 20 分） 研究员应每 2 周完成一篇标的公司深度报告初稿。深度 报告格式及内容要求见附件 1。初稿完成以后，所在部门负 责人应组织内部路演和讨论，提出问题或质询。研究员应对 部门会议提出的问题进行补充研究，对深度研究报告进行修 改和完善。同时根据经部门负责人认可的深度研究报告形成 完整的证券推荐入池报告。 1. 研究报告数量（ 5 分）：研究员每个月至少完成一家 公司的完整推荐。