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2021-06-18 发布于重庆
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方达控股（1521 HK） |2021 年6 月17 日香港股市 | 医药方达控股（1521 HK）首次覆盖：增持目标价：7.60 港元拥有强大股东背景的生物药CXO 行业新贵股票资料（更新至6 月16 日）股东背景强大，与行业龙头泰格医药强强联合优势互补现价 6.65 港元公司控股股东为行业龙头泰格医药（3347 HK）。按照 2020 年收入计算，泰格医药是国内第三大医药研发与生产外包服务提供商（CXO），因此公司股东背景非常强大。泰格医总市值 13,935.23 百万港元药本身主要从事临床试验服务，方达控股则主要从事实验室服务与生物等效性分析等，流通股比例 27.36 % 方达可以为泰格医药提供实验室服务，而泰格医药的平台也让方达获得更多客户，因此已发行总股本 2,049.30 百万双方合作为强强联合优势互补关系。 52 周价格区间 3.32-7.22 港元全球范围内一站式服务能力不断加强，业务聚焦优质赛道需求空间广阔 3 个月日均成交额 50.95 百万港元公司于 2001 年在美国新泽西州起源，早年主要在美国从事生物分析与化学制造、控制（CMC ）等业务为主，在中国早年主要从事用于仿制药一致性评价的生物等效性分析主要股东泰格（占50.41% ）（BE）,但是公司近年来在中美两地业务通过收购、租赁、建设实验室等业务迅速扩张，来源：彭博、中泰国际研究部业务内容贯穿从药物发现到临床试验的全过程。中国业务迅速发展，近年来生物分析与化学控制、制造等迅速扩张，药物代谢学与药代动力学分析及化学合成等业务也开始起步，未来即将覆盖毒理分析业务。北美业务已经覆盖从药物发现到临床研究的全过程，股价走势图未来将继续加强肿瘤药、生物分析、安全与毒理学方面的服务能力。我们认为公司业务 (港元) (百万股) 聚焦优质赛道，未来需求空间广阔，主要理由包括：1）全球医药研发支出的增加将推动 7.5 50.0 研发外包服务的需求；2）药物发现与临