中信宁聚常青藤1期前期运行报告及推介说明.pdfVIP

中信宁聚常青藤1期，为绝对收益而生 第一部分 2014年12月18日-2015年7月31日期间运行报告 一、在低风险、低波动下取得了不俗的投资业绩 中信宁聚常青藤1期自2014年12月18 日成立，运作期间我们严格恪守投资限制、遵 循既定投资策略——通过全时等额的股指期货对冲（盘中实时敞口不超过 10%）规避指数风 险；通过非常有效的选股系统选择高度分散的股票现货组合（200-300只股票），规避个股 风险，获得绝对收益；同时适时辅以套利策略，寻求稳健的回报。 截至2015年7月31 日，常青藤1期取得了不俗的业绩： 最新净值 *最新累计 *今年累计 *今年累计 *历史累计 *历史累计 最大回撤 净值 收益率 年收益率 收益率 年收益率 110.58 1.1757 16.62% 31.84% 17.57% 30.98% 2.35% *：计提特定收益前 净值走势图 1 宁聚常青藤1期及同类产品在2015年4次A股震荡中走势仍然坚挺 宁聚常青藤1 宁聚蒲公英1 宁聚满天星2 时间 沪深跌幅 期净值增长率 期净值增长率 期净值增长率 27-2/6 -9.08% -0.30% 0.20% -0.19% 4/28-5/7 -9.17% 0.18% 0.54% 1.71% 6/15-7/8 -32.11% -2.49% -6.86% -0.58% 7/24-7/28 -11.18% 0.27% 0.00% 0.00% 二、宁聚常青藤1期近期低仓运行的原因 1、市场环境因素 1）主要是目前市场出于平复期， 股指期货持续大幅贴水，且基差波动很大，不宜开仓; 2 2）近期限制高频交易的措施，这适度影响市场的流动性。 2、产品策略因素 1）2015年6月26 日开始，本产品根据系统预警模块提示，主动逐步减仓，避免了不 利的市场环境，这也验证了该预警模块的灵敏性； 2）宁聚阿尔法策略本身就不是 “全年无休”。从数年的数据统计来看，每年有25%— —30%的时间产品在空仓和底仓运行。 第二部分 中信宁聚常青藤1期值得推荐的理由 一、从大类资产配置的角度来看，量化对冲基金是继信托产品后,高净值客户的又一个 高性价比选择 1、量化+对冲，穿越牛熊，取得绝对收益 2、风险可控，收益稳健，投资性价比高 3、A股宽幅震荡，为量化对冲基金迎来最佳投资机会 二、中信宁聚常青藤1期值得推荐的理由 1、精心耕耘，术业有专攻 宁聚投资是国内量化对冲领域的第一批开拓者和实践者，历经十余年苦心钻研的宁聚量 化阿尔法策略系统在行业中居于领先地位。在该细分领域，宁聚也得到了业内同行和投资人 的认可，这些不仅是宁聚的荣誉，更是产品持续赢利的保障：  《上海证券报》：第四届 “中国最佳私募基金”私募管理人年度最佳奖  《中国证券报》: 第三届 “阳光私募基金管理公司金牛奖”  “2011朝阳永续中国私募基金风云榜” “最有才华投资顾问奖”  “最受欢迎的理财产品奖”  融智评级、私募排排网: 2011年度中国最佳私募证券基金管理机构  2013年度（第八届）中国私募基金风云榜最佳私募产品量化对冲组季军  私募排排网中国对