史上把融资租赁讲得最透的一篇文章-推荐下载.pdfVIP

史上把融资租赁讲得最透的一篇文章 （1）融资租赁就是有企业需要设备，但没钱买，租赁公司出手将设 备买下来，租给企业，然后分期收租金，几年后将设备折价卖给企 业。对企业而言，解决了没钱买设备的问题，相当于一种融资方式。 （2）比较企业融资常用的 4 种金融工具（融资租赁、银行信贷、股 权融资、集合债券） ，可以发现融资租赁在获取时间、对企业过往业 绩要求、融资成本、融资期限、还款方式等方面有独特优势。 （3）中小企业在添置大额固定资产、盘活固定资产、设备销售、提 供项目服务等情况下，宜采用融资租赁方式。 融资租赁是指出租人根据承租人的选择，购买租赁物件提供给 承租人使用，承租人支付租金的交易。租期结束，承租人可选择退 租、续租或留购租赁物件。融资租赁是一种新型的融资方式，是解 决中小企业特别是科技型中小企业融资难题的一种有效方式。这是 融资租赁的标准概念。 是不是有点拗口晦涩？我们换个通俗的说法吧。简单地说，融资租 赁指的是，一些企业急需资金买设备，但因为无合适抵押，无法从 银行贷款或其他渠道融资，租赁公司这时出手相助，出钱将设备买 下来，然后租给企业，设备相当于一种抵押，企业分期将租金付给 租赁公司，几年之后，租赁公司将设备折价卖给企业。 （一）融资租赁可帮助企业购买所需设备 1、当企业要购置大额设备扩大生产规模的时候，资金的来源主要包 括以下几种：增加股本、自有资金、银行信贷、融资租赁、发行债 券等。 逐一分析这几种融资方式，便会发现融资租赁有相当明显的优势， 原因如下。 （1）要增加股本，难度较大；（ 2）自有资金固化，容易 导致企业营运资金减少；（ 3）银行信贷申请比较难，而且需要房产 土地做抵押，或者是第三方担保；即使申请下来也只有一年的资金 使用期。而当企业添置设备后，资金回收周期往往需要几年时间， 快的需要两到三年，慢的则需要四到五年。资金使用周期与回收周 期不匹配。 （4 ）发行债券，中小企业一般发行集合债券，而集合债 券的发行要求比较高，也需要抵押和担保。 （5 ）融资租赁则是根据 企业的要求由租赁公司买进设备，中小企业只需先付价款的 20%— 30%，之后再分期缴付租金便可获得设备使用权，租赁期满，中小企 业可以选择获得设备所有权，实践证明，融资租赁非常适合中小企 业扩大生产规模融资。 2、此外，融资租赁还有一种独特优势，那就是盘活企业固定资产。 目前银行一般不接受设备的抵押贷款，而融资租赁可以通过售后回 租的模式，由中小企业将已有设备卖给租赁公司，租赁公司支付给 中小企业一笔资金，同时再将设备回租给中小企业，通过这种方式 将企业的固定资产盘活，补充企业营运资金。 （二）融资租赁可帮助企业多卖设备 设备生产企业的促销付款方式主要有三种：一是分期付款，二是买 方信贷，三是融资租赁。实践证明，融资租赁在这方面，也有其独 特优势。为什么呢？因为分期付款会带来应收账款的增加和账款催 收的风险，如果销售设备的企业应收账款很大，一般是销售方式有 问题，很可能是大量使用了分期付款的方式导致；买方信贷需要取 得银行的协作，销售产品的中小企业一般很难为自己的客户申请到 买方信贷；融资租赁一方面类似于分期付款，可以降低客户购买设 备的门槛，另一方面它又规避了分期付款的缺点，可以使企业实现 一次性回款，减少了企业的应收账款。 融资租赁是一种创新的融资工具，担保是一种增信的中介服务。 担保本身是不能提供资金的，但担保可以为多种金融工具增信，既 可以为中小企业集合债券做增信，也可以为银行信贷做增信，也可 以为融资租赁做增信。所以两者一个是融资工具，一个是增信的中 介服务，这就是融资租赁和担保最本质的区别。 为便于比较，首先设定所有金融工具针对的是同一类服务对象 —— 中小企业。目前企业常用的四种融资方式有：融资租赁、银行 信贷、股权融资、集合债券。 下面从中小企业融资时最关心的 7 个方面对这四种方式进行比 较。 想要真正了解融资租赁的特点，请务必仔细阅读下图哦！ 通过比较企业融资常用的 4 种金融工具，可以发现融资租赁具