公司理财必考计算题.docVIP

精品文档 精品文档 PAGE PAGE5 精品文档 PAGE 精品文档 1.某投资组合有A,B来能中股票组成,这两种股票的预期利润率分别为10% 20%,而股票AB的标准差分别为12%和30%,假定股票A和股票B的协方差为-2.52%. 要求1计算股票A和股票B的有关系数: 2当组合有30%的股票A和70%的股票B组成时,计算该组合的预期利润 率和标准差 3当组合有60%的股票A和40%的股票B组成时,计算该组合的预期利润 率和标准差 4如果你是厌倦风险的,你将愿意拥有 100%的股票A,仍是股票B??说明 原因 答:A股票和B股票的有关系数: -2.52% AB= =-0.7 (12% 30%) 2E（rp)=0.3×10%+0.7×20%=17% D= 0.32 12%2 0.72. 30%2 2 0.3 0.7 (-0.52%) 18.66% 3E（rp)=0.6×10%+0.4×20%=14% D= 0.62 12%2 0.42. 30%2 2 0.6 0.4 (-0.52%) 8.65% 4.根据标准离差率判断,股票A的标准离差率为CVA=12%÷10%=120%,股 B的标准离差率为CVB=30%÷20%=150% 股票A的风险小于股票 B,关于风险憎恶的投资这来说 ,应全部投资于股票 A ★7.甲公司拥有A﹑B﹑C三种股票,各股票所占的投资李忠分别为 50%﹑20%﹑